招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式 指数证券投资基金更新的招募说明书（二零          二五年第一号）      基金管理东谈主：招商基金管理有限公司      基金托管东谈主：中国银行股份有限公司        截止日：2025 年 1 月 21 日   招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                        伏击指示   招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金（以下简称“本基金”）经 中国证券监督管理委员会 2019 年 10 月 29 日《对于准予招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型开 放式指数证券投资基金注册的批复》（证监许可【2019】2081 号）注册公开召募。本基金 的基金合同于 2020 年 2 月 3 日慎重收效。本基金为交易型盛开式。   招商基金管理有限公司（以下称“本基金管理东谈主”或“管理东谈主”）保证招募说明书的内 容着实、准确、完好意思。本招募说明书经中国证监会注册，中国证监会对基金召募的注册审 查以要件皆备和内容合规为基础，以充分的信息表示和投资者得当性为中枢，以加强投资 者利益保护和驻扎系统性风险为主义。中国证监会不合基金的投资价值及市集远景等作出 本色性判断或者保证。投资者应当认真阅读基金招募说明书、基金合同、基金产物府上概 要等信息表示文献，自主判断基金的投资价值，自主作念出投资决策，自行承担投资风险。   基金管理东谈主依照恪尽责守、老诚信用、严慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保 证基金一定盈利，也不保证最低收益。当投资东谈主赎回时，所得或会高于或低于投资东谈主先前 所支付的金额。如对本招募说明书有任何疑问，应寻求寂静及专科的财务意见。   基金分为股票型基金、搀杂型基金、债券型基金、货币市集基金等不同类型，投资东谈主 投资不同类型的基金将获取不同的收益预期，也将承担不同进程的风险。一般来说，基金 的收益预期越高，投资东谈主承担的风险也越大。本基金为股票型基金，其预期风险收益水平 相应会高于债券型基金和货币市集基金。本基金主要投资于标的指数成份券及备选成份券， 具有与标的指数相似的风险收益特征。   本基金投资于标的指数成份券和备选成份券的资产比例不低于基金资产净值的 90%， 且不低于非现款基金资产的 80%。本基金投资于证券市集，基金净值会因为证券市集波动 等因素产生波动，投资东谈主在投成本基金前，应全面了解本基金的产物秉性，充分推敲自身 的风险承受才气，并承担基金投资中出现的各类风险，包括：市集风险、基金管理风险、 流动性风险、本基金私有的风险等。本基金的具体风险详见“风险揭示”章节。   本基金的投资边界包括债券回购，债券回购为提高基金组合收益提供了可能，但也存 在一定的风险。如发生债券回购交收背约，质押券可能面对被处置的风险，因处置价钱、 数目、时期等的不确定，可能会给基金资产变成损失。   基金的过往事迹并不预示其畴昔推崇。基金管理东谈主所管理的其它基金的事迹并不组成 对本基金事迹推崇的保证。投资东谈主在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的《招募说明书》 及《基金合同》等信息表示文献，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资 期限、投资教化、资产现象等判断本基金是否和自身的风险承受才气相适宜。   本基金的投资边界包括存托凭证，可能面对存托凭证价钱大幅波动以至出现较大亏本 的风险，以及与存托凭证刊行机制相关的风险。   招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   《基金合同》收效后，基金招募说明书信息发生要紧变更的，基金管理东谈主应当在三个工 作日内，更新基金招募说明书，并登载在指定网站上。基金招募说明书其他信息发生变更 的，基金管理东谈主至少每年更新一次。基金阻隔运作的，基金管理东谈主不错不再更新基金招募 说明书。   本基金标的指数为 MSCI 中国 A 股国际通指数。   MSCI 中国 A 股国际通指数旨在追踪跟着时期推移 A 股迟缓被部分纳入 MSCI 新兴市集指 数的过程。该指数基于 MSCI 全球可投资市集指数(GIMI)的编制方法。MSCI 全球可投资市集 指数的编制包含 5 个身手：1）确定股票样本空间，2）确定每个市集的可投资股票样本空间， （大盘+中盘）应用指数一语气性规则。   MSCI 的样本空间基于 MSCI 全球可投资市集指数中所包含的国度的上市股票。现在涵盖 分在加拿大上市的收入相信都相宜入选股票样本空间的要求。在好意思国上市且税务结构为非 有限合伙制的有限合伙企业、有限责任公司、交易相信也同样相宜入选的要求。相对地， 共同基金、ETF、股票繁衍品和大部分投资相信基金并不相宜入选股票样本空间的要求。优 先股和基础因素具有股票特征和合订证券也相宜入选阅历。每家公司过甚股票只可归入一 个国度分类。   证券可由腹地上市股票代表，即该股票在其国度分类所在国上市；或由番邦上市股票 （包括存托凭证）代表，即该股票在其国度分类所在国除外上市且得志特定要求。一个市集 的可投资股票样本空间，是对列入该市集的股票样本空间中各公司和股票进行可投资性筛 选后产生的。可投资性要求有的适用于个股层面，有的则适用于公司层面，公司层面是指 公司个股的总和。因此，单一个股的纳入或剔除并不会导致该公司其他个股的自动纳入或 剔除。   MSCI 在每个市集创建可投资市集指数、模范指数、大盘指数、中盘指数和小盘指数。 模范指数是大盘指数和中盘指数的聚拢。可投资市集指数是模范指数和小盘指数的聚拢。 为创建限制因素指数，使其不错有真义地组合成为轮廓指数，具体市集的限制区间则需要 兼顾以下两个主义：   ·确保在某一轮廓指数的特定例模区间内各市集只好限制可比且极度的公司入选，从 而杀青全球限制长入性。   ·确保扫数市集的限制区间可由其在轮廓指数样本空间所占比例权重体现，从而杀青 一致的市集诡秘。    招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）    为了增多限制指数的可复制性，可投资市集指数和模范指数罕见增多了限制区间可投 资性要求，包括最小解放流通市值和最低外资剩余可投资比例。    尽管有其他指数编制规则的影响，为了杀青指数的一语气性并保证市集指数中基本的分 散化进程，发达国度模范指数最少将保握五只成份股，发展中国度模范指数最少将保握三 只成份股。    相关标的指数具体编制决策及成份券信息详见明晟有限公司（MSCI Inc.）网站，网址： www.msci.com。    本次更新招募说明书所载内容截止日为 2025 年 1 月 21 日，相关财务和事迹推崇数据截 止日为 2024 年 12 月 31 日，财务和事迹推崇数据未经审计。    本基金托管东谈主中国银行股份有限公司已复核了本次更新的招募说明书。       招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                     §1 序言   《招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金招募说明书》（以下简称 “本招募说明书”）依据《中华东谈主民共和国合同法》（以下简称《合同法》）、《中华东谈主民 共和国证券投资基金法》（以下简称《基金法》）、《公开召募证券投资基金运作管理办法》 （以下简称《运作办法》）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称《销售办法》）、 《公开召募证券投资基金信息表示管理办法》（以下简称《信息表示办法》）、《公开召募 盛开式证券投资基金流动性风险管理规则》（以下简称《流动性风险管理规则》）、《公开 召募证券投资基金运作指引第 3 号——指数基金指引》（以下简称《指数基金指引》）和其 他相关法律律例的规则以及《招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金基 金合同》（以下简称“基金合同”或《基金合同》）编写。   本招募说明书讲明了招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金的投资 主义、策略、风险、费率等与投资东谈主投资决策相关的全部必要事项，投资东谈主在作出投资决 策前应仔细阅读本招募说明书。   本基金管理东谈主承诺本招募说明书不存在职何演叨记录、误导性叙述或者要紧遗漏，并 对其着实性、准确性、完好意思性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的府上申 请召募的。本招募说明书由招商基金管理有限公司负责解释。本基金管理东谈主莫得托付或授 权任何其他东谈主提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说 明。   本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是约定基 金合同当事东谈主之间权利义务关系的法律文献。基金投资东谈主依据基金合同取得基金份额，即 成为基金份额握有东谈主和本基金基金合同确当事东谈主，其握有基金份额的举止自身即标明其对 基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同过甚他相关规则享有权利、承担义务。 基金投资东谈主欲了解基金份额握有东谈主的权利和义务，应着重查阅基金合同。     招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                         §2 释义     在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 及对基金合同的任何灵验改造和补充 交易型盛开式指数证券投资基金托管条约》及对该托管条约的任何灵验改造和补充 投资基金招募说明书》过甚更新 基金产物府上概要》过甚更新 基金份额发售公告》 市交易公告书》 释、行政规章以过甚他对基金合同当事东谈主有握住力的决定、决议、通告等 会议通过，经 2012 年 12 月 28 日第十一届宇宙东谈主民代表大会常务委员会第三十次会议改造， 自 2013 年 6 月 1 日起实施，并经 2015 年 4 月 24 日第十二届宇宙东谈主民代表大会常务委员会 第十四次会议《宇宙东谈主民代表大会常务委员会对于修改＜中华东谈主民共和国口岸法>等七部法 律的决定》修正的《中华东谈主民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其通常作念出的改造 投资基金销售管理办法》及颁布机关对其通常作念出的改造 开召募证券投资基金信息表示管理办法》及颁布机关对其通常作念出的改造 召募证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其通常作念出的改造 实施的《公开召募盛开式证券投资基金流动性风险管理规则》及颁布机关对其通常作念出的修 订   招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 开召募证券投资基金运作指引第 3 号——指数基金指引》及颁布机关对其通常作念出的改造 实施笃定》界说的“交易型盛开式指数基金”，简称“ETF”（Exchange Traded Fund） 资主义雷同，接纳盛开式运作方式的基金 主体，包括基金管理东谈主、基金托管东谈主和基金份额握有东谈主 并存续或经相关政府部门批准设立并存续的企业法东谈主、奇迹法东谈主、社会团体或其他组织 关法律律例规则不错投资于在中国境内照章召募的证券投资基金的中国境外的机构投资者 点办法》及相关法律律例规则，运用来自境外的东谈主民币资金进行境内证券投资的境外法东谈主 式指数基金申购赎回业务指引》所界说的机构投资者 格境外机构投资者以及法律律例或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资东谈主的合称 金份额的申购、赎回、退换、转托管及依期定额投资等业务 他要求，取得基金销售业务阅历并与基金管理东谈主顽强了基金销售服务条约，办理基金销售 业务的机构，包括发售代理机构和办理场内申购赎回业务的申购赎回代理机构 指定的、在召募期间代理本基金发售业务的机构 理东谈主指定的、在《基金合同》收效后代理办理本基金场内申购、赎回业务的机构 关账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的证实、基金交易的证实、算帐和结 算、代理披发红利、建立并守护基金份额握有东谈主名册和办理非交易过户等   招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 接受招商基金管理有限公司托付代为办理登记业务的机构 理东谈主向中国证监会办理基金备案手续完了，并获取中国证监会书面证实的日历 毕，算帐结果报中国证监会备案并赐与公告的日历 业务规则过甚通常作念出的改造 金份额的举止 基金份额的举止 要求将基金份额兑换为基金合同所规则对价的举止 易业务的场合 件，适用于场内份额的申购、赎回 募说明书规则应托福的组合证券、现款替代、现款差额过甚他对价 理东谈主按基金合同和招募说明书规则应托福给赎回东谈主的组合证券、现款替代、现款差额过甚 他对价 过甚畴昔可能发生的变更，或基金管理东谈主根据需要更换的其他指数   招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 申购、赎回的本基金场内份额数应为最小申购、赎回单元的整数倍 招募说明书的规则，用于替代组合证券中部分证券的一定数目的现款 收盘价诡计的最小申购、赎回单元中的组合证券市值和现款替代之差；投资东谈主申购、赎回 时应支付或应获取的现款差额根据最小申购、赎回单元对应的现款差额和申购或赎回的的 最小申购、赎回单元数目诡计 清单中公布确当日现款差额的估量值，预估现款部分由申购赎回代理机构预先冻结 回清单和组合证券内各只证券的实时成交数据诡计，并通过上海证券交易所发布的基金份 额参考净值，简称 IOPV 下，按照一定比例调养基金份额总额及基金份额净值 用度后的余额 率差额之基准日 值之比减去 1 乘以 100%               （如期间基金份额发生折算，则接纳剔除折算因素的基金份额净值） 收盘值之比减去 1 乘以 100% 资产的价值总和 份额净值的过程 站（包括基金管理东谈主网站、基金托管东谈主网站、中国证监会基金电子表示网站）等媒介  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 格赐与变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个交易日以上的逆回购与银行依期入款（含 条约约定有要求提前支取的银行入款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开导行股票、资 产支握证券、因刊行东谈主债务背约无法进行转让或交易的债券等 证券金融股份有限公司出借证券，中国证券金融股份有限公司到期反璧所借证券及相应权 益补偿并支付用度的业务   招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                       §3 基金管理东谈主   公司称号：招商基金管理有限公司   注册地址：深圳市福田区深南大路 7088 号   设立日历：2002 年 12 月 27 日   注册成本：东谈主民币 13.1 亿元   法定代表东谈主：王小青   办公地址：深圳市福田区深南大路 7088 号   电话：（0755）83199596   传真：（0755）83076974   计算东谈主：赖念念斯   股权结构和公司沿革：   招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会证监基金字2002100 号文 批准设立，是中国第一家中外合伙基金管理公司。现在公司注册成本金为东谈主民币十三亿一 千万元（RMB1,310,000,000 元），激动及股权结构为：招商银行股份有限公司（以下简称 “招商银行”）握有公司全部股权的 55%，招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券”） 握有公司全部股权的 45%。 力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司共同投资组建，成 立时注册成本金东谈主民币一亿元，激动及股权结构为：招商证券握有公司全部股权的 40%， ING Asset Management B.V.（荷兰投资）握有公司全部股权的 30%，中国电力财务有限公 司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司各握有公司全部股权的 10%。 民币一亿元增多至东谈主民币一亿六千万元，激动及股权结构不变。 力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司及招商证券分别握 有的公司 10％、10％、10％及 3.4%的股权； ING Asset Management B.V.（荷兰投资）受 让招商证券握有的公司 3.3％的股权。上述股权转让完成后，公司的激动及股权结构为： 招商银行握有公司全部股权的 33.4%，招商证券握有公司全部股权的 33.3%，ING Asset Management B.V.（荷兰投资）握有公司全部股权的 33.3%。同期，公司注册成本金由东谈主民 币一亿六千万元增多至东谈主民币二亿一千万元。   招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） Management B.V.（荷兰投资）将其握有的公司 21.6%股权转让给招商银行、11.7%股权转让 给招商证券。上述股权转让完成后，公司的激动及股权结构为：招商银行握有全部股权的 证券按原有股权比例向公司同比例增资东谈主民币十一亿元。增资完成后，公司注册成本金由 东谈主民币二亿一千万元增多至东谈主民币十三亿一千万元，激动及股权结构不变。   公司主要激动招商银行股份有限公司成立于 1987 年 4 月 8 日。招商银行历久坚握“因 您而变”的规划服务理念，已成长为中国境内最具品牌影响力的交易银行之一。2002 年 4 月 9 日，招商银行在上海证券交易所上市（股票代码：600036）；2006 年 9 月 22 日，招商 银行在香港联合交易所上市（股份代号：3968）。   招商证券股份有限公司是百年招商局集团旗下的证券公司，经过多年创业发展，已成 为领有证券市集业务全执照的一流券商。2009 年 11 月 17 日，招商证券在上海证券交易所 上市（代码 600999）；2016 年 10 月 7 日，招商证券在香港联合交易所上市（股份代号：   公司以“为投资者创造更多价值”为职责，袭取诚信、感性、专科、互助、成长的核 心价值不雅，发愤成为中国资产管理行业具有各异化竞争上风、一流品牌的资产管理公司。   王小青先生，复旦大学经济学博士。1992 年 7 月至 1994 年 9 月在中国农业银行江苏省 海安支行就业。1997 年 7 月至 1998 年 5 月在海通证券股份有限公司基金管理部就业。1998 年 5 月至 2004 年 4 月在中国证监会上海专员办就业。2004 年 4 月至 2005 年 4 月在天一证 券有限责任公司就业。2005 年 4 月至 2007 年 8 月历任中国东谈主保资产管理有限公司风险管理 部副总司理兼组合管理部副总司理、组合管理部副总司理、组合管理部总司理。2007 年 8 月至 2020 年 3 月历任中国东谈主保资产管理有限公司总裁助理、副总裁，党委委员、党委副书 记，投委会主任委员等职。2020 年 3 月加入招商基金管理有限公司，历任公司党委文告、 董事、总司理、董事长等职。2021 年 9 月起兼任招商信诺东谈主寿保障有限公司董事长。2021 年 10 月至 2023 年 7 月任招商银行股份有限公司行长助理。2021 年 11 月起兼任招商信诺资 产管理有限公司董事长。2023 年 1 月起任招商银行股份有限公司党委委员。2023 年 2 月至 行股份有限公司副行长。现任公司党委文告、董事长。   招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   李俐女士，北京大学世界经济学硕士。1994 年 7 月加入招商银行，曾任总行统计信息 中心副主任、权术财务部副总司理、资产欠债管理部副总司理、全面风险管理办公室副总 司理兼操魄力险管理部总司理、风险管理部副总司理、财务管帐部副总司理、财务管帐部 总司理，兼任采购管理部总司理等职务。2023 年 11 月起任招商银行总行资产欠债管理部总 司理（2024 年 6 月起兼任投资管理部总司理、境外分行管理部总司理）。兼任招商永隆银 行有限公司董事、招银金融租出有限公司董事、招银国际金融控股有限公司董事、招银国 际金融有限公司董事、招联奢侈金融股份有限公司董事、招商信诺东谈主寿保障有限公司董事。 现任公司董事。   缪新琼先生，武汉大学金融学硕士。2004 年 7 月加入招商证券，曾任青岛即墨市蓝鳌 路证券营业部负责东谈主、深圳益田路免税商务大厦证券营业部副总司理、深圳深南大路车公 庙证券营业部负责东谈主、钞票管理及机构业务总部机构业务部负责东谈主。2022 年 12 月起任招商 证券钞票管理及机构业务总部钞票管理部负责东谈主（2024 年 6 月起兼任钞票管理与机构业务 总部机构业务部负责东谈主）。现任公司董事。   徐勇先生，复旦大学法学博士。1990 年 7 月至 1992 年 9 月在上海钢铁汽车运载股份有 限公司就业。1998 年 4 月至 2009 年 3 月在上海市政府办公厅就业。2009 年 3 月至 2014 年 副总司理、总司理。2014 年 3 月至 2015 年 7 月历任太保安联健康保障股份有限公司筹备组 副组长、党委委员、副总司理。2015 年 7 月至 2022 年 5 月历任长江养老保障股份有限公司 党委委员、副总司理、常务副总司理、副总司理（主握就业）、党委副文告、总司理。2022 年 6 月加入招商基金管理有限公司，现任公司党委副文告、董事、总司理。   张念念宁女士，中国东谈主民银行金融筹商所金融学博士筹商生。1989 年 8 月至 1992 年 11 月历任中国金融学院国际金融系助教、讲师。1992 年 11 月至 2012 年 6 月历任中国证监会 刊行监管部副处长、处长、副主任，中国证监会上市公司监管部副主任、正局级副主任， 中国证监会创业板部主任。2012 年 6 月至 2014 年 6 月任上海证监局党委文告、局长。2014 年 6 月至 2017 年 4 月历任中国证监会改进部主任、打非局局长。2017 年 5 月起任证通股份 有限公司董事长。现在兼任百联集团有限公司外部董事。现任公司寂静董事。   陈宏民先生，上海交通大学工学博士筹商生。1982 年 9 月至 1985 年 9 月担任上海新联 纺织品收支口公司职工大学教师。1991 年 3 月加入上海交通大学安泰经济与管理学院，历 任讲师、副教师、教师，系主任、筹商所长处、副院长。1993 年 4 月至 1994 年 6 月于加拿 大不列颠哥伦比亚大学作博士后筹商。2009 年 2 月至 2015 年 3 月兼任摩根士丹利华鑫基金 管理有限公司寂静董事。1994 年 12 月起任上海交通大学安泰料理学院教师，现在兼任上海 交通大学行业筹商院副院长、中国管理科学与工程学会副理事长、上海市东谈主民政府参事、 《系统管理学报》杂志主编、上海唯赛勃环保科技股份有限公司寂静董事。现任公司寂静董 事。   招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   梁上坤先生，南京大学管帐学博士筹商生。2013 年 7 月起在中央财经大学就业，曾任 讲师、副教师、教师。现任中央财经大学科研处副处长，兼任常州百瑞吉生物医药股份有 限公司寂静董事、上海同达创业投资股份有限公司寂静董事。现任公司寂静董事。   刘杰先生，厦门大学管帐系管帐学博士。1999 年 7 月加入招商证券参加就业，曾任招 商证券成本市集计议部总司理助理、招商局国际有限公司（现招商局口岸控股有限公司）财 务部副总司理及副财务总监、招商局集团有限公司财务部总司理助理、招商局金融集团有 限公司财务总监，招商局温情东谈主寿保障股份有限公司党委委员、副总司理和财务总监。 会秘书。现任公司监事会主席。   孙智华先生，江西财经学院经济学学士学位。1994 年加入招商银行参加就业，曾任深 圳宝安支行燕南支行行长、深圳分行国际业务部总司理助理、深圳分行国际业务部副总经 理、深圳分行中小企业金融部负责东谈主、深圳分行公司银行部总司理、深圳分行公司金融总 部总司理、深圳分行公司金融奇迹部副总裁兼公司金融总部总司理、广州分行投行与金融 市集总部总裁兼投资银行二部总司理、广州分行投行与金融市集总部总裁、广州分行行长 助理、总行同行客户部总司理助理、总行同行客户部副总司理、总行资产欠债管理部副总 司理、投资管理部总司理、境外分行管理部总司理。2024 年 6 月起任招商银行总行财务会 计部总司理。兼任招商信诺资产管理有限公司董事、招银网罗科技（深圳）有限公司董事、 深圳市银通智汇信息服务有限公司董事、招银云创信息工夫有限公司董事、台州银行股份 有限公司董事。现任公司监事。   马龙先生，南开大学经济学博士。2009 年 7 月至 2012 年 8 月任职于泰达宏利基金管理 有限公司，曾任筹商员；2012 年 11 月加入招商基金管理有限公司，历任固定收益投资部研 究员、基金司理、总监助理、副总监、专科总监，现任公司首席固定收益投资官、职工监 事。   詹晓波先生，四川大学工商管理硕士。2004 年 7 月至 2013 年 12 月任职于招商基金管 理有限公司，历任信息工夫部软件开导岗、业务助理、业务司理、高等工程师、副总监。 总监。2016 年 10 月加入招商基金管理有限公司，现任互联网金融发展部总监、职工监事。   何剑萍女士，华南理工大学管帐学学士。2006 年 7 月加入招商基金管理有限公司，历 任基金核算部助理基金管帐、基金管帐、副总监、专科总监，现任基金核算部总监、职工 监事。   招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）    徐勇先生，总司理，简历同上。    欧志明先生，副总司理，华中科技大学经济学及法学双学士、投资经济硕士。2002 年 加入广发证券深圳业务总部任机构客户司理；2003 年 4 月至 2004 年 7 月于广发证券总部任 风险抑止岗从事风险管理就业；2004 年 7 月加入招商基金管理有限公司，曾任法律合规部 高等司理、副总监、总监、督察长，现任公司副总司理、首席信息官、董事会秘书，兼任 招商钞票资产管理有限公司董事及博时基金（国际）有限公司董事。    杨渺先生，副总司理，经济学硕士。2002 年着手后接事于南边证券股份有限公司、巨 田基金管理有限公司，历任金融工程筹商员、行业筹商员、助理基金司理。2005 年加入招 商基金管理有限公司，历任高等数目分析师、投资司理、投资管理二部(原专户资产投资部) 负责东谈主及总司理助理，现任公司副总司理。    潘西里先生，督察长，法学硕士。1998 年加入大鹏证券有限责任公司法律部，负责法 务就业；2001 年 10 月加入天同基金管理有限公司监察稽核部，任职主管；2003 年 2 月加入 中国证券监督管理委员会深圳监管局，历任副主任科员、主任科员、副处长及处长；2015 年加入招商基金管理有限公司，现任公司督察长。    董方先生，副总司理，工商管理硕士。曾任职于深圳市赛格东方实业发展公司和交通 银行股份有限公司深圳分行。2001 年 5 月起任职于招商银行股份有限公司，曾任总行资产 管理部副总司理、总行钞票管理部副总司理、总行钞票平台部副总司理。2023 年 8 月加入 招商基金管理有限公司，现任招商基金管理有限公司党委委员、副总司理、深圳分公司和 成都分公司总司理。    孙明霞女士，副总司理，工学硕士。曾在东谈主力资源和社会保障部就业，2016 年 6 月加 入招商基金管理有限公司任总司理助理，现任招商基金管理有限公司党委委员、副总司理、 财务负责东谈主、北京分公司总司理，兼任招商钞票资产管理有限公司董事。    范刚强先生，硕士。2011 年着手后任职于中证鹏元资信评估股份有限公司及中原银行 股份有限公司深圳分行南山支行，2012 年 3 月再次加入中证鹏元资信评估股份有限公司， 历任信用评级分析师、证券评级部总司理助理、评审委员会委员、工夫政策委员会委员， A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金集结基金基金司理（管理时期：2023 年 5 月 23 日于今）、招商普盛全球配置证券投资基金（QDII）基金司理（管理时期：2023 年 5 月 23 日于今）、招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金基金司理（管理时期：   招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）    本基金历任基金司理包括：白海峰先生，管理时期为 2020 年 2 月 3 日至 2023 年 7 月 7 日；王超先生，管理时期为 2020 年 9 月 23 日至 2024 年 6 月 27 日。    公司的投资决策委员会由如下成员组成：徐勇、杨渺、王景、朱红裕、于立勇、马 龙。    徐勇先生，简历同上。    杨渺先生，简历同上。    王景女士，总司理助理。    朱红裕先生，公司首席筹商官。    于立勇先生，公司首席配置官兼投资管理四部部门负责东谈主。    马龙先生，公司首席固定收益投资官。    根据《基金法》，基金管理东谈主必须履行以下职责： 售、申购、赎回和登记事宜； 为；  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 办法》、《销售办法》、《信息表示办法》等法律律例及规章的举止，并承诺建立健全里面 抑止轨制，采选灵验措施，防患作恶举止的发生。   （1）将其固有财产或者他东谈主财产混同于基金财产从事证券投资；   （2）不公道地对待其管理的不同基金财产；   （3）利用基金财产或者职务之便为基金份额握有东谈主除外的东谈主牟取利益；   （4）向基金份额握有东谈主违纪承诺收益或者承担损失；   （5）侵占、挪用基金财产；   （6）透露因职务便利获取的未公开信息，利用该信息从事或者昭示、表示他东谈主从事相 关的交易举止；   （7）唐突牵累，不按照规则履行职责；   （8）法律、行政律例和中国证监会规则退却的其他举止。   （1）承销证券；   （2）违背规则向他东谈主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无穷责任的投资；   （4）买卖其他基金份额，但中国证监会另有规则的除外；   （5）向其基金管理东谈主、基金托管东谈主出资；   （6）从事内幕交易、主管证券交易价钱过甚他不正派的证券交易举止；   （7）法律、行政律例和中国证监会规则退却的其他举止。   基金管理东谈主运用基金财产买卖基金管理东谈主、基金托管东谈主过甚控股激动、执行抑止东谈主或 者与其有要紧好坏关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧关 联交易的，应当相宜本基金的投资主义和投资策略，苦守基金份额握有东谈主利益优先原则， 驻扎利益突破，建立健全里面审批机制和评估机制，按照市集公道合理价钱实施。相关交 易必须预先得到基金托管东谈主同意，并按法律律例赐与表示。要紧关联交易应提交基金管理 东谈主董事会审议，并经过三分之二以上的寂静董事通过。基金管理东谈主董事会应至少每半年对 关联交易事项进行审查。   法律律例或监管部门取消上述退却举止规则，如适用于本基金，则本基金投资不再受 相关限定。法律律例或监管部门对上述退却举止规则进行变更的，本基金不错变更后的规 定为准。 律、律例及行业范例，老诚信用、勤勉尽责，不从事以下举止：   （1）越权或违纪规划；  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （2）违背基金合同或托管条约；   （3）专诚毁伤基金份额握有东谈主或其他基金相关机构的正当利益；   （4）在向中国证监会报送的府上中平心而论；   （5）拒却、侵略、阻挠或严重影响中国证监会照章监管；   （6）唐突牵累、滥用权柄；   （7）透露在职职期间细察的相关证券、基金的交易玄机，尚未照章公开的基金投资内 容、基金投资权术等信息；   （8）协助、接受托付或以其它任何模样为其它组织或个东谈主进行证券交易；   （9）其他法律、行政律例以及中国证监会退却的举止。   （1）依摄影关法律、律例和基金合同的规则，本着严慎的原则为基金份额握有东谈主谋取 最大利益；   （2）不利用职务之便为我方、其代理东谈主、代表东谈主、受雇东谈主或任何第三东谈主谋取利益；   （3）不透露在职职期间细察的相关证券、基金的交易玄机，尚未照章公开的基金投资 内容、基金投资权术等信息；   （4）不协助、接受托付或以其它任何模样为其它组织或个东谈主进行证券交易。   健全性原则、灵验性原则、寂静性原则、相互制约原则、成本效益原则。   公司的里面抑止组织体系是一个权责分明、单干明确的组织结构，以杀青对公司从决 策层到管理层和操作层的全面监督和抑止。具体而言，包括如下组成部分：   监事会：监事会依照公司法和公司轨则对公司规划管理举止、董事和公司管理层的行 为阁下监督权。   董事会风险抑止委员会：风险抑止委员会看成董事会下设的专门委员会之一，负责决 定公司各项伏击的里面抑止轨制并检查其正当性、合感性和灵验性，负责决定公司风险管 理政策和政策并检查其实施情况，审查公司关联交易和检查公司的里面审计和业务观测情 况等。   督察长：督察长负责监督检查基金和公司运作的正当合规情况及公司里面风险抑止情 况，并负责组织指挥公司监察稽核就业。督察长发现基金和公司存在要紧风险或隐患，或  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 发生督察长照章觉得需要陈诉的其他情形以及中国证监会规则的其他情形时，应当实时向 公司董事会和中国证监会陈诉。  风险管理委员会：风险管理委员会是总司理办公会下设的负责风险管理的专科委员会， 主要负责对公司规划管理中的要紧问题和要紧事项进行风险评估并作出决策，并针对公司 规划管理举止中发生的要紧突发性事件和要紧危境情况，实施危境处理机制。  监察稽核部门：监察稽核部门负责对公司里面抑止轨制和风险管理政策的实施情况进 行合规性监督检查，向公司风险管理委员会和总司理陈诉。  各业务部门：风险抑止是每一个业务部门和职工最首要的责任。各部门的主管在权限 边界内，对其负责的业务进行检查监督和风险抑止。职工根据国度法律律例、公司规章制 度、谈德范例和举止准则、我方的岗亭职责进行自律。  （1）内控轨制概述  公司内控轨制由里面抑止大纲、公司基本轨制、部门管理办法和业务管理办法组成。  其中，公司内控大纲包括《里面抑止大纲》和《律例苦守政策（风险管理轨制）》，它 们是各项基本管理轨制的纲目和总览，是对公司轨则规则的内控原则的细化和张开。  公司基本轨制包括投资管理轨制、基金管帐核算轨制、信息表示轨制、监察稽核轨制、 公司财务轨制、府上档案管理轨制、事迹评估窥伺轨制、东谈主力资源管理轨制和危境处理制 度等。部门管理办法在公司基本轨制基础上，对各部门的主要职责、岗亭竖立、岗亭责任 进行了范例。业务管理办法对公司各项业务的操作进行了范例。  （2）风险抑止轨制  里面风险抑止轨制由一系列的具体轨制组成，具体包括里面抑止大纲、律例苦守政策、 岗亭分离轨制、业务阻遏轨制、模范化功课进程轨制、蚁合交易轨制、权限管理轨制、信 息表示轨制、监察稽核轨制等。  （3）监察稽核轨制  公司设立相对寂静的里面抑止组织体系和监察稽核部门。监察稽核部门的职责是依据 国度的相关法律律例、公司里面抑止轨制在所赋予的权限内按照所规则的法式和得当的方 法对监察观测对象进行公道客不雅的检查和评价，包括访问评价公司内控轨制的健全性、合 感性和灵验性、检查公司实施国度法律律例和公司规章轨制的情况、进行日常风险抑止的 监控就业、实施公司里面依期不依期的里面审计、访问公司里面的作恶案件等。  里面抑止的基本要素包括抑止环境、风险评估、抑止举止、信息沟通、里面监控。  （1）抑止环境  公司竭力于于缔造内控优先和风险抑止的理念，培养全体职工的风险驻扎意志，营造一 个浓厚的风险抑止的文化氛围和环境，使全体职工实时了解相关的法律律例、管理层的经  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 营念念想、公司的规章轨制并自愿苦守，使风险意志连结到公司各个部门、各个岗亭和各个 业务要津。  （2）风险评估  公司对组织结构、业务进程、规划运作举止进行分析，发现风险，并将风险进行分类， 找出风险散布点，并对风险进行分析和评估，找出引致风险产生的原因，采选定性定量的 技巧分析考量风险的上下和危害进程。落实责任东谈主，并连续完善相关的风险驻扎措施。  （3）抑止举止  公司抑止举止主要包括组织结构抑止、操作抑止和管帐抑止等。  A．组织结构抑止  各部门的竖立体现部门之间职责有单干，但部门之间又相互合作与制衡的原则。基金 投资管理、基金运作、市集营销部等业务部门有明确的授权单干，各部门的操作相互寂静、 相互牵制而且有寂静的陈诉系统，形成了权责分明、严实灵验的三谈监控防地：  a.以各岗亭主义责任制为基础的第一皆监控防地：各部门里面就业岗亭合理单干、职 责明确，并有相应的岗亭说明书和岗亭责任制，对不相容的职务、岗亭分离竖立，使不同 的岗亭之间形成一种相互检查、相互制约的关系，以减少作弊或差错发生的风险。  b.各相关部门、相关岗亭之间相互监督和牵制的第二谈监控防地：公司在相关部门、 相关岗亭之间建立模范化的业务操作进程、伏击业务处理凭据传递和信息沟通轨制，后续 部门及岗亭对前一部门及岗亭负有监督和检查的责任。  c.以督察长、监察稽核部门对各岗亭、各部门、各机构、各项业务全面实施监督反馈 的第三谈监控防地。  B．操作抑止  公司设定了一系列的操作抑止的轨制技巧，如模范化业务进程、业务、岗亭和空间隔 离轨制、授权分责轨制、蚁合交易轨制、守密轨制、信息表示轨制、档案府上保全轨制、 客户投诉处理轨制等，抑止日常运作和规划中的风险。  C.管帐抑止  公司确保基金资产与公司自有财产完全分开，分账管理，寂静核算；公司管帐核算与 基金管帐核算在业务范例、东谈主员岗亭和办公区域上进行严格分辨。公司对所管理的不同基 金以及本基金下分别设立账户，分账管理，以确保每只基金和基金资产的完好意思和寂静。  （4）信息沟通  即指实时地杀青信息的流动，如从下到上的陈诉和从上至下的反馈。  公司建立了里面办公自动化信息系统与业务讲演体系，通过建立灵验的信断交流渠谈， 保证公司职工及各级管理东谈主员不错充分了解与其职责相关的信息，保证信息实时投递得当 的东谈主员进行处理。  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）  公司制定管理和业务陈诉轨制，包括依期陈诉轨制和不依期陈诉轨制。依期陈诉轨制 按照逐日、每月、每年度等不同的时期频次进行陈诉。  a.实施体系陈诉道路：各业务东谈主员向部门负责东谈主陈诉；部门负责东谈主向摊派调换、总经 理陈诉；  b.监督体系陈诉道路：公司职工、各部门负责东谈主向监察稽核部门陈诉，监察稽核部门 向总司理、督察长分别陈诉；  c.督察长依期出具监察陈诉，报送董事会过甚下设的风险抑止委员会和中国证监会； 如发现要紧违纪举止，应立即向董事会和中国证监会陈诉。  （5）里面监控  督察长和监察稽核部门东谈主员负责日常监管就业，促使公司职工积极参与和苦守里面控 制轨制，保证轨制灵验地实施。公司监事会、董事会风险抑止委员会、督察长、风险管理 委员会、监察稽核部门对里面抑止轨制握续地进行磨真金不怕火，磨真金不怕火其是否相宜规则要求并加以 充实和改善，实时响应政策律例、市集环境、工夫等因素的变化趋势，保证内控轨制的有 效性。   招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                      §4 基金托管东谈主   称号：中国银行股份有限公司（简称“中国银行”）   住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号   初度注册登记日历：1983 年 10 月 31 日   注册成本：东谈主民币贰仟玖佰肆拾叁亿捌仟柒佰柒拾玖万壹仟贰佰肆拾壹元整   法定代表东谈主：葛海蛟   基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【1998】24 号   托管部门信息表示计算东谈主：许俊   传真：（010）66594942   中国银行客服电话：95566   中国银行托管业务部设立于 1998 年，现有职工 110 余东谈主，大部分员器具有丰富的银行、 证券、基金、相信从业教化，且具有外洋就业、学习或培训经历，60％以上的员器具有硕 士以上学位或高等职称。为给客户提供专科化的托管服务，中国银行已在境内、外分行开 展托管业务。   看成国内首批开展证券投资基金托管业务的交易银行，中国银行领有证券投资基金、 基金（一双多、一双一）、社保基金、保障资金、QFII、RQFII、QDII、境外三类机构、券 商资产管理权术、相信权术、企业年金、银行答理产物、股权基金、私募基金、资金托管 等门类皆全、产物丰富的托管业务体系。在国内，中国银行首家开展绩效评估、风险分析 等升值服务，为各类客户提供个性化的托管升值服务，是国内起原的大型中资托管银行。   放纵 2024 年 12 月 31 日，中国银行已托管 1125 只证券投资基金，其中境内基金 1059 只，QDII 基金 66 只，诡秘了股票型、债券型、搀杂型、货币型、指数型、FOF、REITs 等多 种类型的基金，得志了不同客户多元化的投资答理需求，基金托管限制位居同行前方。   招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   中国银行托管业务部风险管理与抑止就业是中国银行全面风险抑止就业的组成部分， 袭取中国银行风险抑止理念，坚握“范例运作、稳健规划”的原则。中国银行托管业务部 风险抑止就业连结业务各要津，通过风险识别与评估、风险抑止措施设定及轨制建立、内 外部检查及审计等措施强化托管业务全员、全面、全程的风险管控。 先后获取基于 “SAS70”、“AAF01/06” “ISAE3402”和“SSAE16”等国际主流内控审阅 准则的无 保属意见的审阅陈诉。 2020 年，中国银行陆续 获取了基于“ ISAE3402” 和 “SSAE16”双准则的里面抑止审计陈诉。中国银行托管业务内控轨制完善，内控措施严实， 粗略灵验保证托管资产的安全。   根据《中华东谈主民共和国证券投资基金法》、《公开召募证券投资基金运作管理办法》的 相关规则，基金托管东谈主发现基金管理东谈主的投资指示违背法律、行政律例和其他相关规则， 或者违背基金合同约定的，应当拒却实施，实时通告基金管理东谈主，并实时向国务院证券监 督管理机构陈诉。基金托管东谈主如发现基金管理东谈主依据交易法式还是收效的投资指示违背法 律、行政律例和其他相关规则，或者违背基金合同约定的,应当实时通告基金管理东谈主，并及 时向国务院证券监督管理机构陈诉。   招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                       §5 相关服务机构   直销机构：招商基金管理有限公司   招商基金客户服务热线：400-887-9555（免资料话费）   招商基金直销交易服务计算方式   地址：广东省深圳市福田区深南大路 7028 号时间科技大厦 7 层招商基金客户服务部直 销柜台   电话：（0755）83196359 83196358   传真：（0755）83196360   备用传真：（0755）83199266   计算东谈主：冯敏   本基金申购赎回代理机构信息请详见基金管理东谈主官网公示的销售机构信息表。基金管 理东谈主可根据相关法律律例规则调养销售机构，并在基金管理东谈主网站公示。   称号：中国证券登记结算有限责任公司   住所：北京市西城区太平桥大街 17 号   办公地址：北京市西城区太平桥大街 17 号   法定代表东谈主：于文强   电话：（010）50938782   传真：（010）50938991   计算东谈主：赵亦清   称号：上海源泰讼师事务所   注册地址：上海市浦东新区浦东南路 256 号中原银行大厦 14 楼  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）  负责东谈主：廖海  电话：（021）51150298  传真：（021）51150398  承办讼师：刘佳、张雯倩  计算东谈主：刘佳  称号：德勤华永管帐师事务所（特殊平方合伙）  注册地址：上海市延安东路 222 番外滩中心 30 楼  实施事务合伙东谈主：付建超  电话：021-6141 8888  传真：021-6335 0003  承办注册管帐师：曾浩、江丽雅  计算东谈主：曾浩、江丽雅   招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                §6 基金的召募与基金合同的收效    本基金由基金管理东谈主依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息表示办法》、 《基金合同》过甚他相关规则召募，并经中国证券监督管理委员会证监许可【2019】2081 号文注册。召募期从 2019 年 12 月 9 日起到 2020 年 1 月 17 日止，共召募 507,955,051.00 份基金份额，灵验认购总户数为 8,155 户。    本基金的基金合同已于 2020 年 2 月 3 日慎重收效。    基金合同收效后，一语气 20 个就业日出现基金份额握有东谈主数目起火 200 东谈主或者基金资产 净值低于 5000 万元情形的，基金管理东谈主应当在依期陈诉中赐与表示；一语气 60 个就业日出现 前述情形的，基金管理东谈主应在 10 个就业日内向中国证监会陈诉并薄情搞定决策，如握续运 作、退换运作方式、与其他基金合并或者阻隔基金合同等，并于 6 个月内召集基金份额握 有东谈主大会。    法律律例或中国证监会另有规则时，从其规则。  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）              §7 基金份额折算与变更登记   基金份额折算是指基金合同收效后，基金管理东谈主根据基金运作的需要，在基金资产净 值不变的前提下，按照一定比例调养基金份额总额及基金份额净值。   基金管理东谈主应预先确定基金份额折算基准日，并依照《信息表示办法》的相关规则进行 公告。   基金份额折算由基金管理东谈主向登记机构央求办理，并由登记机构进行基金份额的变更 登记。   基金份额折算后，本基金的基金份额总额与基金份额握有东谈主握有的基金份额数额将发 生调养，但调养后的基金份额握有东谈主握有的基金份额占基金份额总额的比例不发生变化。 基金份额折算对基金份额握有东谈主的权益无本色性影响，无需召开基金份额握有东谈主大会审 议。   基金份额折算后，基金份额握有东谈主将按照折算后的基金份额享有权利并承担义务。   若是基金份额折算过程中发生不可抗力，基金管理东谈主可延伸办理基金份额折算。   基金份额折算的具体方法在份额折算公告中列示。  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                §8 基金份额的上市交易   基金合同收效后，具备下列要求的，基金管理东谈主可依据《上海证券交易所证券投资基金 上市规则》，进取海证券交易所央求基金份额上市：   基金份额在上海证券交易所的上市交易，应遵命《上海证券交易所交易规则》、《上海 证券交易所证券投资基金上市规则》、《上海证券交易所交易型盛开式指数基金业求实施细 则》等相关规则。   本基金基金份额上市交易后，有下列情形之一的，上海证券交易所可阻隔基金的上市 交易：   若因上述 1、3、4 项等原因使本基金不再具备上市要求而被上海证券交易所阻隔上市 的，本基金将由交易型盛开式基金变更为追踪标的指数的非上市的盛开式基金，而无需召 开基金份额握有东谈主大会。   基金管理东谈主或者基金管理东谈主托付其他机构在相关证券交易所开市后根据申购赎回清单 和组合证券内各只证券的实时成交数据，诡计基金份额参考净值（IOPV），并由上海证券交 易所在交易时期内发布，供投资东谈主交易、申购、赎回基金份额时参考。  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金份额参考净值=（申购赎回清单中必须现款替代的替代金额＋申购赎回清单中退补 现款替代成份证券的数目与最新成交价相乘之和＋申购赎回清单中不错现款替代成份证券 的数目与最新成交价相乘之和＋申购赎回清单中退却现款替代成份证券的数目与最新成交 价相乘之和＋申购赎回清单中的预估现款部分）/最小申购、赎回单元对应的基金份额。 关规则内容进行调养的，本基金按照新规则实施，且此项调养无谓召开基金份 额握有东谈主大会。 的新功能，基金管理东谈主不错在履行得当的法式后增多相应功能。 他证券交易所上市交易，无需召开基金份额握有东谈主大会。  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                §9 基金份额的申购与赎回   投资东谈主应当在申购赎回代理机构办理基金申购、赎回业务的营业场合或按申购赎回代 理机构提供的其他方式办理本基金的申购和赎回。   基金管理东谈主在开动申购、赎回业务前公告申购赎回代理机构的名单，并可依据执行情 况变更或增减申购赎回代理机构。   在法律律例、基金合同及畴昔要求允许的情况下，基金管理东谈主直销机构不错灵通申购 赎回业务，具体业务的办理时期及办理方式基金管理东谈主将另行公告。   投资东谈主在盛开日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时期为上海证券交易所、深圳 证券交易所的正常交易日的交易时期，但基金管理东谈主根据法律律例、中国证监会的要求或 基金合同的规则公告暂停申购、赎回时除外。   基金合同收效后，若出现新的证券交易市集、证券交易所交易时期变更、其他特殊情 况或根据业务需要，基金管理东谈主将视情况对前述盛开日及盛开时期进行相应的调养，但应 在实施日前依照《信息表示办法》的相关规则在指定媒介上公告。   基金管理东谈主自基金合同收效之日起不逾越 3 个月开动办理申购，具体业务办理时期在 申购开动公告中规则。   基金管理东谈主自基金合同收效之日起不逾越 3 个月开动办理赎回，具体业务办理时期在 赎回开动公告中规则。   本基金可在基金上市交易之前开动办理申购、赎回，但在基金央求上市期间，可暂停 办理申购、赎回。   在确定申购开动与赎回开动时期后，基金管理东谈主应在申购、赎回盛开日前依照《信息披 露办法》的相关规则在指定媒介上公告申购与赎回的开动时期。   本基金在基金合同收效后、基金份额盛开日常申购之前，可向本基金集结基金灵通特 殊申购，申购价钱以特殊申购日的基金份额净值为基准诡计，按金额申购，不收取与申购 相关的用度和成本。   基金管理东谈主不得在基金合同约定之外的日历或者时期办理基金份额的申购或者赎回。  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   本基金场内份额申购、赎回的原则如下： 其他相关规则； 法权益不受毁伤并得到公道对待。   基金管理东谈主可根据基金运作的执行情况，在不毁伤基金份额握有东谈主本色利益的前提下 调养上述原则，或依据上海证券交易所和登记机构相关规则过甚变更调养上述规则，但应 在新的原则实施前依摄影关规则在指定媒介上赐与公告。   投资东谈主必须根据申购赎回代理机构规则的法式，在盛开日的具体业务办理时期内薄情 申购或赎回的央求。投资东谈主申购本基金场内份额时，须根据申购赎回清单备足申购对价。 投资东谈主提交场内份额赎回央求时，必须握有满盈的基金份额余额和现款，不然所提交的赎 回央求无效而不予成交。   正常情况下，投资东谈主场内份额申购、赎回央求在受理应日进行证实。如投资东谈主未能提 供相宜要求的申购对价，则场内份额申购央求失败。如投资东谈主握有的相宜要求的可用基金 份额不及或未能根据要求准备足额的现款，或本基金投资组合内不具备足额的相宜要求的 赎回对价，则场内份额赎回央求失败。   申购赎回代理机构受理场内份额的申购、赎回央求并不代表该申购、赎回央求一定成 功。 申购、赎回的证实以登记机构的证实结果为准。投资东谈主可通过其办理申购、赎回的申 购赎回代理机构或以申购、赎回的申购赎回代理机构规则的其他方式查询相关央求的证实 情况。   投资者申购的基金份额当日起可卖出，投资者赎回获取的股票当日起可卖出。   本基金场内份额申购和赎回过程中波及的申购赎回对价和基金份额的交收适用相关业 务规则和参与各方相关条约的相关规则。  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   投资者 T 日申购胜仗后，登记机构在 T 日收市后办理上海证券交易所上市的成份券和基 金份额的交收登记以及现款替代的算帐；在 T+1 日办理现款替代的交收以及现款差额的清 算；在 T+2 日办理现款差额的交收，并将结果发送给申购赎回代理机构、基金管理东谈主和基 金托管东谈主。   投资者 T 日赎回胜仗后，登记机构在 T 日收市后办理上海证券交易所上市的成份券交收 与基金份额的刊出以及现款替代的算帐；在 T+1 日办理现款替代的交收以及现款差额的清 算；在 T+2 日办理现款差额的交收，并将结果发送给申购赎回代理机构、基金管理东谈主和基 金托管东谈主。   若是登记机构在算帐交收时发生算帐交收参与方不可正常践约的情形，则依据相关业 务规则和参与各方相关条约的相关规则进行处理。   如上海证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司修改或更新上述规则并适用于本 基金的，则按照新的规则实施，并在本招募说明书中进行更新。 交收和登记的办理时期、方式、处理规则等进行调养。 赎回单元请参考届时发布的申购、赎回相关公告以及申购赎回清单。基金管理东谈主有权对其 进行调养，并在调养实施前依照《信息表示办法》的相关规则在指定媒介公告。 公告。 下，调养场内份额申购和赎回的数目限定，如规则每个基金交易账户的最低场内基金份额 余额、单个投资者单日或单笔申购份额上限和净申购比例上限等，或者新增基金限制抑止 措施。基金管理东谈主应在调养实施前依照《信息表示办法》的相关规则在指定媒介上公告。 生的收益或损失由基金财产承担。T 日的基金份额净值在本日收市后诡计，并按照基金合 同的约定公告。遇特殊情况，经履行得当法式，不错得当延伸诡计或公告。如相关法律法 规以及中国证监会另有规则，则依规则实施。 额确定。场内份额申购对价是指投资东谈主申购基金份额时应托福的组合证券、现款替代、现  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 金差额过甚他对价。场内份额赎回对价是指投资东谈主赎回基金份额时，基金管理东谈主应托福给 投资东谈主的组合证券、现款替代、现款差额过甚他对价。 前公告。 模范向投资东谈主收取佣金，其中包含证券交易所、登记机构等收取的相关用度。   若市集情况发生变化，或相关业务规则发生变化，基金管理东谈主不错在不违背相关法律 律例且对基金份额握有东谈主利益无本色性不利影响的情况下对基金份额净值、申购赎回清单 诡计和公告时期进行调养并提前公告。   T 日申购赎回清单公告内容包括最小申购、赎回单元所对应的组合证券内各成份证券 数据、现款替代、T 日预估现款部分、T-1 日现款差额、基金份额净值过甚他相关内容。   组合证券是指本基金标的指数所包含的全部或部分证券。申购赎回清单将公告最小申购、 赎回单元所对应的各成份证券称号、证券代码及数目。   现款替代是指申购、赎回过程中，投资者按基金合同和招募说明书的规则，用于替代组 合证券中部分证券的一定数目的现款。   （1）现款替代分为 4 种类型：退却现款替代（标记为“退却”）、不错现款替代（标记为 “允许”）、必须现款替代（标记为“必须”）和退补现款替代（标记为“退补”）                                     。   退却现款替代适用于上海证券交易所上市的成份证券，是指在申购、赎回基金份额时， 该成份证券不允许使用现款看成替代。   不错现款替代适用于上海证券交易所上市的成份证券，是指在申购基金份额时，允许使 用现款看周至部或部分该成份证券的替代，但在赎回基金份额时，该成份证券不允许使用现 金看成替代。   必须现款替代适用于扫数成份证券，是指在申购、赎回基金份额时，该成份证券必须使 用固定现款看成替代。   退补现款替代适用于深圳证券交易所上市的成份证券，是指在申购、赎回基金份额时， 该成份证券必须使用现款看成替代，根据基金管理东谈主买卖情况，与投资者进行退款或补款。   （2）不错现款替代  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 入的证券。现在仅适用于 MSCI 中国 A 股国际通指数中的上海证券交易所股票。 券数目×该证券参考价钱×（1＋现款替代溢价比例）   其中，“参考价钱”现在为该证券前一交易日除权除息后的收盘价。   若是上海证券交易所参考价钱确定原则发生变化，以上海证券交易所通告规则的参考价 格为准。   收取现款替代溢价的原因是，对于使用现款替代的证券，基金管理东谈主需在证券收复交易 后买入，而执行买入价钱加上相关交易用度后与申购时的参考价钱可能有所各异。为便于操 作，基金管理东谈主在申购赎回清单中预先确定现款替代溢价比例，并据此收取替代金额。若是 预先收取的金额高于基金购入该部分证券的执行成本，则基金管理东谈主将退还多收取的差额；   若是预先收取的金额低于基金购入该部分证券的执行成本，则基金管理东谈主将向投资者收 取欠缺的差额。   T 日，基金管理东谈主在申购赎回清单中公布现款替代溢价比例，并据此收取替代金额。   在 T 日后被替代的成份证券有正常交易的 2 个交易日（简称为 T+2 日）内，基金管理 东谈主将以收到的替代金额买入被替代的部分证券。   基金管理东谈主有权根据基金投资的需要自主决定不买入部分被替代证券，或者不进行任何 买入证券的操作，基金管理东谈主可能不买入被替代证券的情形包括但不限于市集流动性不及、 工夫系统无法杀青以及基金管理东谈主觉得不应买入的其他情形。   T＋2 日日终，若已购入全部被替代的证券，则以替代金额与被替代证券的执行购入成 本（包括买入价钱与交易用度）的差额，确定基金应退还投资者或投资者应补交的款项；若 未能购入全部被替代的证券，则以替代金额与所购入的部分被替代证券执行购入成本加上按 照 T+2 日收盘价诡计的未购入的部分被替代证券价值的差额，确定基金应退还投资者或投 资者应补交的款项。   特例情况：若自 T 日起，上海证券交易所正常交易日已达到 20 日而该证券正常交易日 低于 2 日，则以替代金额与所购入的部分被替代证券执行购入成本加上按照最近一次收盘价 诡计的未购入的部分被替代证券价值的差额，确定基金应退还投资者或投资者应补交的款项。   若现款替代日（T 日）后至 T+2 日（若在特例情况下，则为 T 日起第 20 个交易日）期 间发生除息、送股（转增）            、配股等权益变动，则进行相应调养。   T+2 日后第 1 个就业日（若在特例情况下，则为 T 日起第 21 个交易日）                                          ，基金管理东谈主将 应退款和补款的明细及汇总额据发送给相关申购赎回代理机构和基金托管东谈主，相关款项的清 算交收将于而后 3 个就业日内完成。   为灵验抑止基金的追踪偏离度和追踪症结，基金管理东谈主可规则投资者使用不错现款替代   招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 的比例共计不得逾越申购基金份额资产净值的一定比例。现款替代比例的诡计公式为：                     ∑ni=1 第 i 只替代证券的数目 × 该证券参考价钱 × 100%       现款替代比例(%) =                           申购基金份额 × 参考基金份额净值   其中，该证券参考价钱现在为该证券前一交易日除权除息后的收盘价，若是上海证券交 易所参考价钱确定原则发生变化，以上海证券交易所通告规则的参考价钱为准。参考基金份 额净值现在为该 ETF 前一交易日除权除息后的收盘价，若是上海证券交易所参考基金份额 净值诡计方式发生变化，以上海证券交易所通告规则的参考基金份额净值为准。   （3）必须现款替代 或处于停牌的成份证券；或法律律例限定投资的成份证券；或基金管理东谈主出于保护握有东谈主利 益原则等原因觉得有必要实行必须现款替代的成份证券。 一定数目的现款。即“固定替代金额”。固定替代金额的诡计方法为申购赎回清单中该证券 的数目乘以其调养后 T 日开盘参考价。   （4）退补现款替代   退补现款替代的证券现在仅适用于 MSCI 中国 A 股国际通指数中深圳证券交易所股票。   对于退补现款替代的证券，替代金额的诡计公式为：   申购的替代金额=替代证券数目×该证券调养后 T 日开盘参考价×（1+现款替代溢价比 例）；   赎回的替代金额=替代证券数目×该证券调养后 T 日开盘参考价×（1-现款替代溢价比例）。   对退补现款替代而言，申购时收取现款替代溢价的原因是，对于使用现款替代的证券， 基金管理东谈主将买入该证券，执行买入价钱加上相关交易用度后与该证券调养 T 日开盘参考 价可能有所各异。为便于操作，基金管理东谈主在申购赎回清单中预先确定现款替代溢价比例， 并据此收取替代金额。若是预先收取的金额高于基金购入该部分证券的执行成本，则基金管 理东谈主将退还多收取的差额；若是预先收取的金额低于基金购入该部分证券的执行成本，则基 金管理东谈主将向投资者收取欠缺的差额。   对退补现款替代而言，赎回时扣除现款替代溢价的原因是，对于使用现款替代的证券， 基金管理东谈主将卖出该证券，执行卖出价钱扣除相关交易用度后与该证券调养后 T 日开盘参 考价可能有所各异。为便于操作，基金管理东谈主在申购赎回清单中预先确定现款替代溢价比例， 并据此支付替代金额。若是预先支付的金额低于基金卖出该部分证券的执行收入，则基金管 理东谈主将退还少支付的差额；若是预先支付的金额高于基金卖出该部分证券的执行收入，则基   招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 金管理东谈主将向投资者收取多支付的差额。   其中，调养 T 日开盘参考价主要根据指数服务机构提供的标的指数成份证券的调养后 开盘参考价确定。   基金管理东谈主将 T 日起在收到申购交易证实后按照“时期优先、实时申报”的原则挨次买入 申购被替代的部分证券，在收到赎回交易证实后按照“时期优先、实时申报”的原则挨次卖出 赎回被替代的部分证券。T 日未完成的交易，基金管理东谈主在 T 日后被替代的成份证券有正常 交易的 2 个交易日（简称为 T+2 日）内完成上述交易。   时期优先的原则为：申购赎回标的通常的，先证实成交者优先于后证实成交者。先后顺 序按照上海证券交易所证实申购赎回的时期确定。   实时申报的原则为：基金管理东谈主在深圳证券交易所一语气竞价期间，根据收到的上海证券 交易所申购赎回证实记录，在工夫系统允许的情况下实时向深圳证券交易所申报被替代证券 的交易指示。   T 日基金管理东谈主按照“时期优先”的原则挨次与申购投资者确定基金应退还投资者或投 资者应补交的款项，即按照申购时期法子，以替代金额与被替代证券的挨次执行购入成本（包 括买入价钱与交易用度）的差额，确定基金应退还申购投资者或申购投资者应补交的款项； 按照“时期优先”的原则挨次与赎回投资者确定基金应退还投资者或投资者应补交的款项， 即按照赎回时期法子，以替代金额与被替代证券的挨次执行卖出收入（卖出价钱扣除交易费 用）的差额，确定基金应退还赎回投资者或赎回投资者应补交的款项。   对于 T 日因停牌或流动性不及等原因未购入和未卖出的被替代的部分证券，T 日后基 金管理东谈主不错陆续进行被替代证券的买入和卖出，按照前述原则确定基金应退还投资者或投 资者应补交的款项。   T+2 日日终，若已购入全部被替代的证券，则以替代金额与被替代证券的执行购入成本 （包括买入价钱与交易用度）的差额，确定基金应退还申购投资者或申购投资者应补交的款 项；若未能购入全部被替代的证券，则以替代金额与所购入的部分被替代证券执行购入成本 （包括买入价钱与交易用度）加上按照 T+2 日收盘价诡计的未购入的部分被替代证券价值 的差额，确定基金应退还申购投资者或申购投资者应补交的款项。   T+2 日日终，若已卖出全部被替代的证券，则以替代金额与被替代证券的执行卖出收 入（卖出价钱扣除交易用度）的差额，确定基金应退还赎回投资者或赎回投资者应补交的款 项；若未能卖出全部被替代的证券，以替代金额与所卖出的部分被替代证券执行卖出收入（卖 出价钱扣除交易用度）加上按照 T+2 日收盘价诡计的未卖出的部分被替代证券价值的差额， 确定基金应退还赎回投资者或赎回投资者应补交的款项。   特例情况：若自 T 日起，深圳证券交易所正常交易日已达到 20 日而该证券正常交易日 低于 2 日，则以替代金额与所购入的部分被替代证券执行购入成本（包括买入价钱与交易费 用）加上按照最近一次收盘价诡计的未购入的部分被替代证券价值的差额，确定基金应退还  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 申购投资者或申购投资者应补交的款项，以替代金额与所卖出的部分被替代证券执行卖出收 入（卖出价钱扣除交易用度）加上按照最近一次收盘价诡计的未卖出的部分被替代证券价值 的差额，确定基金应退还赎回投资者或赎回投资者应补交的款项。   若现款替代日（T 日）后至 T+2 日历间发生除息、送股（转增）、配股等权益变动，则 进行相应调养。   T+2 日后第 1 个就业日，基金管理东谈主将应退款和补款的明细及汇总额据发送给相关申购 赎回代理机构和基金托管东谈主，相关款项的算帐交收将于而后 3 个就业日内完成。   预估现款部分是指为便于诡计基金份额参考净值及申购赎回代理机构预先冻结央求申 购、赎回的投资者的相应资金，由基金管理东谈主诡计的现款数额。   T 日申购赎回清单中公告 T 日预估现款部分。其诡计公式为：   T 日预估现款部分＝T-1 日最小申购、赎回单元的基金资产净值－（申购赎回清单中必 须现款替代的固定替代金额+申购赎回清单中退补现款替代成份证券的数目与该证券调养 后 T 日开盘参考价相乘之和+申购赎回清单中不错现款替代的成份证券的数目与该证券调养 后 T 日开盘参考价相乘之和+申购赎回清单中退却现款替代成份证券的数目与该证券调养后 T 日开盘参考价相乘之和）   其中，该证券调养后 T 日开盘参考价主要根据指数服务机构提供的标的指数成份证券 的调养后开盘参考价确定。另外，若 T 日为基金分红除息日，则诡计公式中的“T-1 日最小 申购、赎回单元的基金资产净值”需扣减相应的收益分派数额。预估现款部分的数值可能为 正、为负或为零。   T 日现款差额在 T+1 日的申购赎回清单中公告，其诡计公式为：   T 日现款差额=T 日最小申购、赎回单元的基金资产净值－（申购赎回清单中必须用现 金替代的固定替代金额＋申购赎回清单中退补现款替代成份证券的数目与 T 日收盘价相乘 之和+申购赎回清单中不错现款替代的成份证券的数目与 T 日收盘价相乘之和+申购赎回清 单中退却现款替代成份证券的数目与 T 日收盘价相乘之和）   T 日投资者申购、赎回基金份额时，需按 T+1 日公告的 T 日现款差额进行资金的算帐交 收。   现款差额的数值可能为正、为负或为零。在投资者申购时，如现款差额为正数，则投资 者应根据其申购的基金份额支付相应的现款，如现款差额为负数，则投资者将根据其申购的 基金份额获取相应的现款；在投资者赎回时，如现款差额为正数，则投资者将根据其赎回的 基金份额获取相应的现款，如现款差额为负数，则投资者应根据其赎回的基金份额支付相应 的现款。     招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）     申购赎回清单的模样例如如下：       最新公告日历               XXXX       基金称号                 XXXX       基金管理公司称号             招商基金管理有限公司       基金代码                 XXXX     T-1 日信息内容      现款差额（单元：元）                            XXXX      最小申购、赎回单元净值（单元：元）                     XXXX      基金份额净值（单元：元）                          XXXX T 日信息内容      最小申购、赎回单元的预估现款部分(单元:元)                XXXX      现款替代比例上限                              XXXX      申购上限                                  XXXX      赎回上限                                  XXXX      是否需要公布 IOPV                           XXXX      最小申购、赎回单元(单元:份)                       XXXX      申购赎回的允许情况                             XXXX     成份股信息内容 证券代码    证券简称    股份数目   现款替代标 申购现款替代溢              赎回现款     替代金额                        志          价比例(%)          替代折价比例(%) (单元：东谈主民币                                                            元) X       X       X      X          X               X        X     说明：申购赎回清单的模样可根据上海证券交易所的系统升级相应调养，具体魄式以上 海证券交易所提供的清单模版为准，届时不再另行公告。  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）  发生下列情况时，基金管理东谈主可拒却或暂停接受投资东谈主的申购央求： 交易时期非正常停市），基金管理东谈主无法诡计当日基金资产净值或无法进行证券交易； 绩产生负面影响，或发生其他毁伤现有基金份额握有东谈主利益的情形； 后发现基金份额参考净值诡计失误； 所称特殊情况指基金管理东谈主无法料到并不可抑止的情形，包括但不限于系统故障、网罗故 障、通信故障、电力故障、数据失误等； 估值工夫仍导致公允价值存在要紧不确定性时，经与基金托管东谈主协商证实后，基金管理东谈主 应当暂停接受基金申购央求；  发生上述除第 5 项和第 6 项除外的暂停申购情形之一且基金管理东谈主决定暂停接受投资东谈主 申购央求时，基金管理东谈主应当根据相关规则在指定媒介上刊登暂停申购公告。若是投资东谈主 的申购央求被拒却，被拒却的申购对价将退还给投资东谈主。在暂停申购的情形排斥时，基金 管理东谈主应实时收复申购业务的办理。  发生下列情形时，基金管理东谈主可暂停接受投资东谈主的赎回央求或减慢支付赎回对价： 交易时期非正常停市），基金管理东谈主无法诡计当日基金资产净值或无法进行证券交易； 后发现基金份额参考净值诡计失误；  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 所称特殊情况指基金管理东谈主无法料到并不可抑止的情形，包括但不限于系统故障、网罗故 障、通信故障、电力故障、数据失误等； 赎回份额上限、单个账户当日净赎回份额上限或单个账户当日累计赎回份额上限； 值工夫仍导致公允价值存在要紧不确定性时，经与基金托管东谈主协商证实后，基金管理东谈主应 当减慢支付赎回对价或暂停接受基金赎回央求；   发生上述第 6 项和第 7 项除外的暂停赎回情形之一且基金管理东谈主决定暂停赎回或减慢支 付赎回对价时，基金管理东谈主应报中国证监会备案并根据相关规则在指定媒介上刊登相关公 告，已接受的赎回央求，基金管理东谈主应足额支付，基金份额握有东谈主在央求赎回时可预先选 择将当日可能未获受理部分赐与根除。在暂停赎回的情况排斥时，基金管理东谈主应实时收复 赎回业务的办理并公告。   基金合同收效后，若上海证券交易所针对跨市集交易型盛开式指数证券投资基金推出 新的算帐交收与登记模式，在对存量基金份额握有东谈主无本色性不利影响的前提下，经履行 相关法式后，本基金管理东谈主有权调养本基金的算帐交收与登记模式，无谓召开握有东谈主大会 审议。   在要求许可的情况下，登记机构可依据相关法律律例过甚业务规则，办理基金份额质 押业务，并可收取一定的手续费。 东谈主可盛开聚拢申购即允好多个投资东谈主聚拢其握有的资金或组合证券共同组成最小申购、赎 回单元或其整数倍进行申购。基金管理东谈主有权制定聚拢申购业务的相关规则。 需顽强书面托付代理条约，并报中国证监会备案。  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 东谈主在与基金托管东谈主协商一致后，可为本基金增设新的份额类别，制定并公布相应的业务规 则。 管理东谈主也不错采选其他申购赎回方式，并提前公告。 本基金的集结基金灵通特殊申购，不收取申购用度。 的情况下，限定不错参与本基金申购、赎回的投资东谈主类型，并提前公告。 特定机构投资者，基金管理东谈主可在不违背法律律例且对握有东谈主利益无本色性不利影响的情 况下，安排专门的申购方式，并于新的申购方式开动实施前另行公告。   本基金的集结基金可投资于本基金，与本基金追踪团结标的指数。   基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制实施等情形而产生的 非交易过户以及登记机构认同、相宜法律律例的其它非交易过户。不管在上述何种情况下， 接受划转的主体必须是照章不错握有本基金基金份额的投资东谈主。   继承是指基金份额握有东谈主去世，其握有的基金份额由其正当的继承东谈主继承；捐赠指基 金份额握有东谈主将其正当握有的基金份额捐送礼福利性质的基金会或社会团体；司法强制执 行是指司法机构依据收效司法文书将基金份额握有东谈主握有的基金份额强制划转给其他天然 东谈主、法东谈主或其他组织。办理非交易过户必须提供基金登记机构要求提供的相关府上，对于 相宜要求的非交易过户央求按基金登记机构的规则办理，并按基金登记机构规则的模范收 费。   基金登记机构只受理国度有权机关照章要求的基金份额的冻结与解冻，以及登记机构 认同、相宜法律律例的其他情况下的冻结与解冻。   基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益一并冻结，被冻结部分份额仍然参与收益 分派与支付。法律律例或监管部门另有规则的除外。  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   如相关法律律例允许基金管理东谈垄断理基金份额的其他基金业务，基金管理东谈主将制定和 实施相应的业务规则。   基金管理东谈主不错在不违背法律律例规则且不影响基金份额握有东谈主利益的情况下，灵通 其他服务功能，并提前公告。   招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                   §10 基金的投资   详细追踪标的指数，追求追踪偏离度和追踪症结的最小化。   本基金主要投资于标的指数成份券和备选成份券。   为更好地杀青基金的投资主义，本基金可能会少量投资于国内照章刊行上市的非成份 券（包括中小板、创业板过甚他中国证监会允许投资的股票和存托凭证）、债券（包括国内 照章刊行和上市交易的国债、央行单据、金融债券、企业债券、公司债券、中期单据、短 期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支握机构债券、政府支握债券、所在政府债券、 可退换债券、可交换债券过甚他经中国证监会允许投资的债券）、货币市集器具、同行存单、 债券回购、资产支握证券、银行入款、股指期货、国债期货以及法律律例或中国证监会允 许基金投资的其他金融器具（但须相宜中国证监会的相关规则）。   本基金将根据法律律例的规则参与融资及转融通证券出借业务。   基金的投资组合比例为：本基金投资于标的指数成份券和备选成份券的资产比例不低 于基金资产净值的 90%，且不低于非现款基金资产的 80%；股指期货、国债期货过甚他金融 器具的投资比例依照法律律例或监管机构的规则实施。   如法律律例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理东谈主在履行得当法式后， 不错将其纳入投资边界。   本基金主要采选完全复制法，即完全按照标的指数的成份券组成过甚权重构建基金股 票投资组合，并根据标的指数成份券过甚权重的变动进行相应调养。但在因特殊情形导致 基金无法完全投资于标的指数成份券时，基金管理东谈主可采选包括成份券替代策略在内的其 他指数投资工夫得当调养基金投资组合，以达到详细追踪标的指数的目的。特殊情形包括 但不限于：（1）法律律例的限定；（2）标的指数成份券流动性严重不及；（3）标的指数 的成份券票历久停牌；（4）标的指数成份券进行配股或增发；（5）标的指数成份券派发现 金股息；（6）标的指数编制方法发生变化；（7）其他可能严重限定本基金追踪标的指数的 合理原因等。  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   本基金力求将日均追踪偏离度的竣工值抑止在 0.2%以内，年化追踪症结抑止在 2%以内。 如因标的指数编制规则调养或其他因素导致追踪症结逾越上述边界，基金管理东谈主应采选合 理措施幸免追踪症结进一步扩大。   本基金管理东谈主将基于对国表里宏不雅经济局势的久了分析、国内财政政策与货币市集政 策等因素对债券市集的影响，进行合理的利率预期，判断债券市集的基本走势，制定久期 抑止下的资产类属配置策略。在债券投资组合构建和管理过程中，本基金管理东谈主将具体采 用期限结构配置、市集退换、信用利差和相对价值判断、信用风险评估、现款管理等管理 技巧进行个券选拔。本基金债券投资的目的是在保证基金资产流动性的基础上，裁汰追踪 症结。   本基金将在宏不雅经济和基本面分析的基础上，对资产支握证券标的资产的质地和组成、 利率风险、信用风险、流动性风险和提前偿付风险等进行分析，评估其相对投资价值并作 出相应的投资决策。   本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选拔地投资于流动性好、交易 活跃的股指期货合约。本基金在进行股指期货投资时，起原将基于对质券市集总体行情的 判断和组合风险收益的分析确定投资时机，并根据风险资产投资（或拟投资）的总体限制和 风险所有这个词决定股指期货的投资比例；其次，本基金将在轮廓推敲证券市集和期货市集运行 趋势以及股指期货流动性、收益性、风险特征和估值水平的基础上进行投资品种选拔，以 对冲风险资产组合的系统性风险和流动性风险。   本基金参与国债期货投资是为了灵验抑止债券市集的系统性风险，本基金将根据风险 管理原则，以套期保值为主要目的，抑止运用国债期货提高投资组合运作效果。在国债期 货投资过程中，基金管理东谈主通过对宏不雅经济和利率市集走势的分析与判断，并充分推敲国 债期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置，严慎进行投资，以调养债券组合的 久期，裁汰投资组合的全体风险。   在要求许可的情况下，基金管理东谈主可在不改变本基金既有投资主义、策略和风险收益 特征并在抑止风险的前提下，根据相关法律律例，参与融资及转融通证券出借业务，以提 高投资效果及进行风险管理。届时基金参与融资及转融通证券出借业务的风险抑止原则、 具体参与比例限定、用度收支、信息表示、估值方法过甚他相关事项按照中国证监会的规 定过甚他相关法律律例的要求实施。   （1）融资策略   招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   本基金可在轮廓推敲预期收益、风险、流动性等因素基础上，参与融资业务。   （2）转融通证券出借策略   本基金可根据风险管理的原则，参与转融通证券出借交易。转融通证券出借策略按照 分散化投资原则，分批、分期进行转融通证券出借交易，以分散风险。   在抑止风险的前提下，本基金将根据本基金的投资主义和股票投资策略，基于对基础 证券投资价值的久了筹商判断，进行存托凭证的投资。   基金的投资组合应苦守以下限定：   （1）本基金投资于标的指数成份券和备选成份券的资产比例不低于基金资产净值的   （2）本基金投资于团结原始权益东谈主的各类资产支握证券的比例，不得逾越基金资产净 值的 10%；   （3）本基金握有的全部资产支握证券，其市值不得逾越基金资产净值的 20%；   （4）本基金握有的团结（指团结信用级别）资产支握证券的比例，不得逾越该资产支 握证券限制的 10%；   （5）本基金管理东谈主管理的全部基金投资于团结原始权益东谈主的各类资产支握证券，不得 逾越其各类资产支握证券共计限制的 10%；   （6）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上（含 BBB）的资产支握证券。基金握有 资产支握证券期间，若是其信用等第下降、不再相宜投资模范，应在评级报密告布之日起   （7）基金财产参与股票刊行申购，本基金所申报的金额不逾越本基金的总资产，本基 金所申报的股票数目不逾越拟刊行股票公司本次刊行股票的总量；   （8）本基金插足宇宙银行间同行市集进行债券回购的资金余额不得逾越基金资产净值 的 40%；本基金在宇宙银行间同行市集中的债券回购最历久限为 1 年，债券回购到期后不得 延期；   （9）本基金参与股指期货交易，应当遵照下列要求：本基金在职何交易日日终，握有 的买入股指期货合约价值，不得逾越基金资产净值的 10%；在职何交易日日终，握有的卖 出股指期货合约价值不得逾越基金握有的股票总市值的 20％；本基金所握有的股票市值和 买入、卖出股指期货合约价值，共计（轧差诡计）应当相宜基金合同对于股票投资比例的有  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 关约定；在职何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得逾越上一交易 日基金资产净值的 20％；   （10）本基金参与国债期货交易，应当遵照下列要求：本基金在职何交易日日终，握有 的买入国债期货合约价值，不得逾越基金资产净值的 15%；在职何交易日日终，握有的卖 放洋债期货合约价值不得逾越基金握有的债券总市值的 30%；基金所握有的债券（不含到期 日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖放洋债期货合约价值，共计（轧差诡计）应当符 合基金合同对于债券投资比例的相关约定；在职何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货 合约的成交金额不得逾越上一交易日基金资产净值的 30%；   （11）在职何交易日日终，握有的买入国债期货和股指期货合约价值与有价证券市值之 和，不得逾越基金资产净值的 100％；其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以 内的政府债券）、权证、资产支握证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等；   （12）每个交易日日终在扣除国债期货合约、股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应 当保握不低于交易保证金一倍的现款；   （13）本基金资产总值不逾越基金资产净值的 140%；   （14）本基金参与融资的，每个交易日日终，本基金握有的融资买入股票与其他有价证 券市值之和，不得逾越基金资产净值的 95%；   （15）本基金参与转融通证券出借业务，出借证券资产不得逾越基金资产净值的 30%， 出借期限在 10 个交易日以上的出借证券应纳入《流动性风险管理规则》所述流动性受限证 券的边界；参与出借业务的单只证券不得逾越本基金握有该证券总量的 30%；最近 6 个月 内日均基金资产净值不得低于 2 亿元；证券出借的平均剩余期限不得逾越 30 天，平均剩余 期限按照市值加权平均诡计；因证券市集波动、证券刊行东谈主合并、基金限制变动等基金管 理东谈主之外的因素致使基金投资不相宜本条上述规则的，基金管理东谈主不得新增出借业务；   （16）本基金主动投资于流动性受限资产的市值共计不得逾越基金资产净值的 15%；   因证券市集波动、上市公司股票停牌、基金限制变动等基金管理东谈主之外的因素致使基 金不相宜该比例限定的，基金管理东谈主不得主动新增流动性受限资产的投资，法律律例另有 规则的，从其规则；   （17）本基金与私募类证券资管产物及中国证监会认定的其他主体为交易敌手开展逆回 购交易的，可接受质押品的禀赋要求应当与基金合同约定的投资边界保握一致；   （18）法律律例及中国证监会规则的和基金合同约定的其他投资限定。   对于除第（6）、（15）、（16）、（17）项外的其他比例限定，因证券/期货市集波动、 证券刊行东谈主合并、基金限制变动、标的指数成份券调养、标的指数成份券流动性限定等基 金管理东谈主之外的因素致使基金投资比例不相宜上述规则投资比例的，基金管理东谈主应当在 10 个交易日内进行调养，但中国证监会规则的特殊情形除外。  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金管理东谈主应当自基金合同收效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例相宜基金合同 的相关约定。在上述期间内，本基金的投资边界、投资策略应当相宜基金合同的约定。基 金托管东谈主对基金的投资的监督与检查自基金合同收效之日起开动。   法律律例或监管部门取消或调养上述限定，如适用于本基金，基金管理东谈主在履行得当 法式后，则本基金投资不再受相关限定或按照调养后的规则实施。   为认真基金份额握有东谈主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者举止：   （1）承销证券；   （2）违背规则向他东谈主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无穷责任的投资；   （4）买卖其他基金份额，可是中国证监会另有规则的除外；   （5）向其基金管理东谈主、基金托管东谈主出资；   （6）从事内幕交易、主管证券交易价钱过甚他不正派的证券交易举止；   （7）法律、行政律例和中国证监会规则退却的其他举止。   基金管理东谈主运用基金财产买卖基金管理东谈主、基金托管东谈主过甚控股激动、执行抑止东谈主或 者与其有要紧好坏关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧关 联交易的，应当相宜基金的投资主义和投资策略，苦守基金份额握有东谈主利益优先原则，防 范利益突破，建立健全里面审批机制和评估机制，按照市集公道合理价钱实施。相关交易 必须预先得到基金托管东谈主的同意，并按法律律例赐与表示。要紧关联交易应提交基金管理 东谈主董事会审议，并经过三分之二以上的寂静董事通过。基金管理东谈主董事会应至少每半年对 关联交易事项进行审查。   法律律例或监管部门取消上述退却举止规则，如适用于本基金，则本基金投资不再受 相关限定。法律律例或监管部门对上述退却举止规则进行变更的，本基金不错变更后的规 定为准。   本基金的标的指数：MSCI 中国 A 股国际通指数（MSCI China A Inclusion RMB Index）   本基金的事迹相比基准：MSCI 中国 A 股国际通指数（MSCI China A Inclusion RMB Index） 收益率   MSCI 中国 A 股国际通指数由 MSCI 公司（摩根士丹利成本国际公司）编制并发布，它的 样本选自沪深两个证券市集，其成份券包含 A 股市集中流动性好、代表性强的大市值股票， 轮廓响应了沪深证券市集面向国际投资者的大市值公司的全体现象。   招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   畴昔若出现标的指数不相宜《指数基金指引》要求（因成份券价钱波动等指数编制方法 变动之外的因素致使标的指数不相宜要求及法律律例、监管机构另有规则的除外）、指数编 制机构退出等情形，基金管理东谈主应当自该情形发生之日起十个就业日向中国证监会陈诉并 薄情搞定决策，如更换基金标的指数、退换运作方式，与其他基金合并、或者阻隔基金合 同等，并在 6 个月内召集基金份额握有东谈主大会进行表决，基金份额握有东谈主大会未胜仗召开 或就上述事项表决未通过的，基金合同阻隔。   自指数编制机构住手标的指数的编制及发布至搞定决策确依期间，基金管理东谈主应按照 指数编制机构提供的最近一个交易日的指数信息苦守基金份额握有东谈主利益优先原则救济基 金投资运作。   本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金、货币市集基 金。   本基金为被迫式投资的股票型指数基金，主要接纳完全复制策略，追踪 MSCI 中国 A 股 国际通指数，其风险收益特征与标的指数所表征的市集组合的风险收益特征相似。 握有东谈主的利益； 欠妥利益。   招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金管理东谈主－招商基金管理有限 公司的董事会及董事保证本陈诉所载府上不存在演叨记录、误导性叙述或要紧遗漏，并对 其内容的着实性、准确性和完好意思性承担个别及连带责任。   本投资组合陈诉所载数据放纵 2024 年 12 月 31 日，来源于《招商 MSCI 中国 A 股国际通 交易型盛开式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度陈诉》。     招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                                                 金额单元：东谈主民币元                                                 占基金总资产的比例       序号            样式        金额（元）                                                    （%）               其中：股票            528,225,980.24          98.84               其中：债券                         -              -                   资产支握证券                    -              -               其中：买断式回购的                     -              -               买入返售金融资产               金共计     注：此处的股票投资项含可退替代款估值升值。                                                 金额单元：东谈主民币元                                                 占基金资产净值比例       代码          行业类别       公允价值（元）                                                     (%) A             农、林、牧、渔业           4,690,790.28           0.88 B             采矿业               27,339,687.56           5.15 C             制造业              278,964,246.28          52.56 D             电力、热力、燃气及         25,249,600.00           4.76               水出产和供应业 E             建筑业                9,789,509.60           1.84 F             批发和零卖业             2,724,310.08           0.51 G             交通运载、仓储和邮         20,506,745.70           3.86               政业 H             住宿和餐饮业                        -              - I             信息传输、软件和信         21,422,615.89           4.04               息工夫服务业 J             金融业              121,648,259.55          22.92 K             房地产业               5,237,614.00           0.99 L             租出和商务服务业           4,569,971.00           0.86     招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） M             科学筹商和工夫服务          2,621,689.98          0.49               业 N             水利、环境和全球设           492,515.10           0.09               施管理业 O             住户服务、修理和其                     -             -               他服务业 P             熏陶                            -             - Q             卫生和社会就业            1,687,400.75          0.32 R             文化、体育和文娱业           390,052.00           0.07 S             轮廓                            -             -               共计               527,335,007.77         99.36                                                 金额单元：东谈主民币元                                                 占基金资产净值比例       代码           行业类别      公允价值（元）                                                     (%) A             农、林、牧、渔业                      -             - B             采矿业                           -             - C             制造业                 717,063.34           0.14 D             电力、热力、燃气及                     -             -               水出产和供应业 E             建筑业                           -             - F             批发和零卖业                        -             - G             交通运载、仓储和邮             29,505.20          0.01               政业 H             住宿和餐饮业                        -             - I             信息传输、软件和信           133,255.37           0.03               息工夫服务业 J             金融业                           -             - K             房地产业                          -             - L             租出和商务服务业                      -             - M             科学筹商和工夫服务             11,148.56          0.00               业 N             水利、环境和全球设                     -             -               施管理业 O             住户服务、修理和其                     -             -               他服务业 P             熏陶                            -             - Q             卫生和社会就业                       -             - R             文化、体育和文娱业                     -             - S             轮廓                            -             -  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                 共计                  890,972.47              0.17  本基金本陈诉期末未握有港股通投资股票。 投资明细                                                  金额单元：东谈主民币元                                                          占基金资产                                           公允价值  序号     股票代码          股票称号   数目（股）                        净值比例                                           （元）                                                           （％） 投资明细                                                  金额单元：东谈主民币元                                                          占基金资产                                           公允价值  序号     股票代码          股票称号   数目（股）                        净值比例                                           （元）                                                           （％）  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   本基金本陈诉期末未握有债券。   本基金本陈诉期末未握有债券。 资明细   本基金本陈诉期末未握有资产支握证券。   本基金本陈诉期末未握有贵金属。   本基金本陈诉期末未握有权证。   本基金本陈诉期末未握有股指期货合约。   本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选拔地投资于流动性好、交易 活跃的股指期货合约。本基金在进行股指期货投资时，起原将基于对质券市集总体行情的 判断和组合风险收益的分析确定投资时机，并根据风险资产投资（或拟投资）的总体限制和 风险所有这个词决定股指期货的投资比例；其次，本基金将在轮廓推敲证券市集和期货市集运行 趋势以及股指期货流动性、收益性、风险特征和估值水平的基础上进行投资品种选拔，以 对冲风险资产组合的系统性风险和流动性风险。   招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）    本基金参与国债期货投资是为了灵验抑止债券市集的系统性风险，本基金将根据风险 管理原则，以套期保值为主要目的，抑止运用国债期货提高投资组合运作效果。在国债期 货投资过程中，基金管理东谈主通过对宏不雅经济和利率市集走势的分析与判断，并充分推敲国 债期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置，严慎进行投资，以调养债券组合的 久期，裁汰投资组合的全体风险。    本基金本陈诉期末未握有国债期货合约。    本陈诉期内，本基金投资国债期货相宜既定的投资政策和投资目的。    陈诉期内基金投资的前十名证券除工商银行（证券代码 601398）、农业银行（证券代 码 601288）、招商银行（证券代码 600036）外其他证券的刊行主体未有被监管部门立案调 查，不存在陈诉编制日前一年内受到公开申斥、处罚的情形。    根据发布的相关公告，该证券刊行东谈主在陈诉期内因违纪规划、里面轨制不完善、违背 反洗钱法、未照章履行职责等原因，屡次受到监管机构的处罚。    根据发布的相关公告，该证券刊行东谈主在陈诉期内因违纪规划、里面轨制不完善、违背 反洗钱法、未照章履行职责等原因，屡次受到监管机构的处罚。    根据发布的相关公告，该证券刊行东谈主在陈诉期内因违纪规划、未照章履行职责、违背 反洗钱法等原因，屡次受到监管机构的处罚。    对上述证券的投资决策法式的说明：本基金为指数型基金，因复制指数被迫握有，上 述证券的投资决策法式相宜相关法律律例和公司轨制的要求。   招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）    本基金投资的前十名股票莫得超出基金合同规则的备选股票库，本基金管理东谈主从轨制 和进程上要求股票必须先入库再买入。                                                     金额单元：东谈主民币元            序号                   称号                  金额（元）    本基金本陈诉期末未握有处于转股期的可退换债券。    本基金本陈诉期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。                                                     金额单元：东谈主民币元                                  流通受限部           占基金资产                                                            流通受限情    序号           股票代码    股票称号     分的公允价           净值比例                                                             况说明                                   值（元）            （%）                                                            限                                                            限                                                            限 招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                                              限          招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                                   §11 基金的事迹          基金管理东谈主依照恪尽责守、老诚信用、严慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但投资      者购买本基金并不即是将资金看成入款存放在银行或入款类金融机构，本基金管理东谈主不保      证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往事迹并不代表其畴昔推崇。投资有风险，      投资者在作念出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。          本基金合同收效以来的投资事迹及与同期基准的相比如下表所示：                                                      事迹相比                                   净值增长     事迹相比                         净值增长                         基准收益         阶段                        率模范差     基准收益               ①-③      ②-④                          率①                          率模范差                                    ②        率③                                                       ④ 自基金成立起至           29.46%    1.18%     2.48%           1.23%   26.98%   -0.05%           注：本基金合同收效日为 2020 年 2 月 3 日。  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                   §12 基金的财产   基金资产总值是指基金领有的各类有价证券、银行入款本息、基金应收款过甚他资产 的价值总和。   基金资产净值是指基金资产总值减去基金欠债后的价值。   基金托管东谈主根据相关法律律例、范例性文献为本基金开立资金账户、证券账户等投资 所需账户。开立的基金专用账户与基金管理东谈主、基金托管东谈主、基金销售机构和基金登记机 构自有的财产账户以过甚他基金财产账户相寂静。   本基金财产寂静于基金管理东谈主、基金托管东谈主和基金销售机构的财产，并由基金托管东谈主 守护。基金管理东谈主、基金托管东谈主、基金登记机构和基金销售机构以其自有的财产承担其自 身的法律责任，其债权东谈主不得对本基金财产阁下请求冻结、扣押或其他权利。除照章律法 规和基金合同的规则刑事责任外，基金财产不得被刑事责任。   基金管理东谈主、基金托管东谈主因照章放手、被照章根除或者被照章宣告停业等原因进行清 算的，基金财产不属于其算帐财产。基金管理东谈主管理运作基金财产所产生的债权，不得与 其固有资产产生的债务相互抵销；基金管理东谈主管理运作不同基金的基金财产所产生的债权 债务不得相互抵销。非因基金财产自身承担的债务，不得对基金财产强制实施。   招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                   §13 基金资产估值   本基金的估值日为本基金相关的证券交易场合的交易日以及国度法律律例规则需要对 外皮露基金净值的非交易日。   基金所领有的股票、存托凭证、债券、繁衍器具和银行入款本息、应收款项、其它投 资等资产及欠债。   基金管理东谈主在确定相关金融资产和金融欠债的公允价值时，应相宜《企业管帐准则》、 监管部门相关规则。 除管帐准则规则的例外情况外，应将该报价不加调养地应用于该资产或欠债的公允价值计 量。估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的要紧事件的，应接纳最近交 易日的报价确定公允价值。有充足把柄标明估值日或最近交易日的报价不可着实响应公允 价值的，应付报价进行调养，确定公允价值。   与上述投资品种通常，但具有不同特征的，应以通常资产或欠债的公允价值为基础， 并在估值工夫中推敲不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限定等，若是该 限定是针对资产握有者的，那么在估值工夫中不应将该限定看成特征推敲。此外，基金管 理东谈主不应试虑因其多半握有相关资产或欠债所产生的溢价或折价。 其他信息支握的估值工夫确定公允价值。接纳估值工夫确定公允价值时，应优先使用可不雅 察输入值，只好在无法取得相关资产或欠债可不雅察输入值或取得不切实可行的情况下，才 不错使用不可不雅察输入值。 调养对前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25%以上的，应付估值进行调养并确定公允 价值。  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （1）交易所上市的有价证券（包括股票等），以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收 盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生要紧变化以及证券刊行机构 未发生影响证券价钱的要紧事件的，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后 经济环境发生了要紧变化或证券刊行机构发生影响证券价钱的要紧事件的，可参考雷同投 资品种的现行市价及要紧变化因素，调养最近交易市价，确定公允价钱。   （2）交易所上市实行净价交易的债券，对于存在活跃市集的情况下，按第三方估值机 构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；估值日莫得交易的，且最近交易日后经济环 境未发生要紧变化，按第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；如最近 交易日后经济环境发生了要紧变化的，接纳估值工夫确定公允价值。   （3）交易所上市未实行净价交易的债券，对于存在活跃市集的情况下，按估值日收盘 价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估值全价中所含的债券 应收利息得到的净价进行估值；估值日莫得交易的，且最近交易日后经济环境未发生要紧 变化，按最近交易日收盘价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价 或估值全价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；如最近交易日后经济环境发生了 要紧变化的，接纳估值工夫确定公允价值。   （4）交易所上市不存在活跃市集的有价证券，接纳估值工夫确定公允价值。交易所上 市的资产支握证券，接纳估值工夫确定公允价值，在估值工夫难以可靠计量公允价值的情 况下，按成本估值。   （1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的团结股票 的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值。   （2）初度公开导行未上市的股票、债券，接纳估值工夫确定公允价值，在估值工夫难 以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。   （3）流通受限的股票，包括非公开导行股票、初度公开导行股票时公司激动公开导售 股份、通过巨额交易取得的带限售期的股票等（不包括停牌、新刊行未上市、回购交易中的 质押券等流通受限股票），按监管机构或行业协会相关规则确定公允价值。 机构提供的估值价钱数据进行估值。 估值当日无结算价的，且最近交易日后经济环境未发生要紧变化的，接纳最近交易日结算 价估值。   招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 根据具体情况与基金托管东谈主约定后，按最能响应公允价值的价钱估值。 新规则估值。   如基金管理东谈主或基金托管东谈主发现基金估值违背基金合同订明的估值方法、法式及相关 法律律例的规则或者未能充分认真基金份额握有东谈主利益时，应立即通告对方，共同查明原 因，两边协商搞定。   基金管理东谈主负责基金资产净值诡计和基金管帐核算，并担任基金管帐责任方。就与本 基金相关的管帐问题，如经相关各方在对等基础上充分筹商后，仍无法达成一致的意见， 按照基金管理东谈主对基金净值信息的诡计结果对外赐与公布。 量诡计，精准到 0.0001 元，少量点后第 5 位四舍五入。基金管理东谈主不错设立大额赎回情形 下的净值精度救急调养机制。国度另有规则的，从其规则。   基金管理东谈主于每个就业日诡计基金资产净值及基金份额净值，并按规则公告。 的规则暂停估值时除外。基金管理东谈主每个就业日对基金资产估值后，将基金净值信息结果 发送基金托管东谈主，经基金托管东谈主复核无误后，由基金管理东谈主对外公布。   基金管理东谈主和基金托管东谈主将采选必要、得当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、 实时性。当基金份额净值少量点后 4 位以内（含第 4 位）发生估值失误时，视为基金份额净 值失误。   基金合同确当事东谈主应按照以下约定处理：   本基金运作过程中，若是由于基金管理东谈主或基金托管东谈主、或登记机构、或销售机构、 或投资东谈主自身的过失变成估值失误，导致其他当事东谈主遇到损失的，过失的责任东谈主应当对由 于该估值失误遇到损不当事东谈主（“受损方”）的顺利损失按下述“估值失误处理原则”给予 抵偿，承担抵偿责任。  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   上述估值失误的主要类型包括但不限于：府上申报差错、数据传输差错、数据诡计差 错、系统故障差错、下达指示差错等。   （1）估值失误已发生，但尚未给当事东谈主变成损失机，估值失误责任方应实时融合各方， 实时进行更正，因更正估值失误发生的用度由估值失误责任方承担；由于估值失误责任方 未实时更正已产生的估值失误，给当事东谈主变成损失的，由估值失误责任方对顺利损失承担 抵偿责任；若估值失误责任方还是积极融合，而且有协助义务确当事东谈主有满盈的时期进行 更正而未更正，则其应当承担相应抵偿责任。估值失误责任方应付更正的情况向相关当事 东谈主进行证实，确保估值失误已得到更正。   （2）估值失误的责任方对相关当事东谈主的顺利损失负责，不合迤逦损失负责，而且仅对 估值失误的相关顺利当事东谈主负责，不合第三方负责。   （3）因估值失误而获取欠妥得利确当事东谈主负有实时返还欠妥得利的义务。但估值失误 责任方仍应付估值失误负责。若是由于获取欠妥得利确当事东谈主不返还或不全部返还欠妥得 利变成其他当事东谈主的利益损失（“受损方”），则估值失误责任方应抵偿受损方的损失，并 在其支付的抵偿金额的边界内对获取欠妥得利确当事东谈主享有要求托福欠妥得利的权利；如 果获取欠妥得利确当事东谈主还是将此部分欠妥得利返还给受损方，则受损方应当将其还是获 得的抵偿额加上还是获取的欠妥得利返还的总和逾越其执行损失的差额部分支付给估值错 误责任方。   （4）估值失误调养接纳尽量收复至假定未发生估值失误的正确情形的方式。   估值失误被发现后，相关确当事东谈主应当实时进行处理，处理的法式如下：   （1）查明估值失误发生的原因，列明扫数确当事东谈主，并根据估值失误发生的原因确定 估值失误的责任方；   （2）根据估值失误处理原则或当事东谈主协商的方法对因估值失误变成的损失进行评估；   （3）根据估值失误处理原则或当事东谈主协商的方法由估值失误的责任方进行更正和抵偿 损失；   （4）根据估值失误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基金登记机构 进行更正，并就估值失误的更正向相关当事东谈主进行证实。   （1）基金份额净值诡计出现失误时，基金管理东谈主应当立即赐与纠正，通报基金托管东谈主， 并采选合理的措施防患损失进一步扩大。   （2）失误偏差达到基金份额净值的 0.25%时，基金管理东谈主应当通报基金托管东谈主并报中 国证监会备案；失误偏差达到基金份额净值的 0.5%时，基金管理东谈主应当公告，并报中国证 监会备案。  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （3）前述内容如法律律例或监管机关另有规则的，从其规则处理。若是行业另有通行 作念法，基金管理东谈主、基金托管东谈主应本着对等和保护基金份额握有东谈主利益的原则进行协商。 时； 值工夫仍导致公允价值存在要紧不确定性时，经与基金托管东谈主协商证实后，基金管理东谈主应 当暂停估值； 有东谈主的利益，决定延伸估值； 评估基金资产的；   用于基金信息表示的基金净值信息由基金管理东谈主负责诡计，基金托管东谈主负责进行复核。 基金管理东谈主应于每个就业日交易扫尾后诡计当日的基金净值信息并发送给基金托管东谈主。基 金托管东谈主对净值诡计结果复核证实后发送给基金管理东谈主，由基金管理东谈主按规则对基金净值 信息赐与公布。 金资产估值失误处理。 或国度管帐政策变更、市集规则变更等非基金管理东谈主与基金托管东谈主原因，或由于其他不可 抗力原因，基金管理东谈主和基金托管东谈主天然还是采选必要、得当、合理的措施进行检查，但 未能发现失误的，由此变成的基金资产估值失误，基金管理东谈主和基金托管东谈主除名抵偿责任。 但基金管理东谈主、基金托管东谈主应当积极采选必要的措施排斥或减弱由此变成的影响。    招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                  §14 基金的收益与分派 配； 进行收益分派。基于本基金的性质和特质，本基金收益分派不须以弥补浮动亏本为前提， 收益分派后有可能使除息后的基金份额净值低于面值； 额收益分派另有规则的，从其规则。    在对基金份额握有东谈主利益无本色不利影响的情况下，基金管理东谈主可在法律律例允许的 前提下酌情调养以上基金收益分派原则，此项调养不需要召开基金份额握有东谈主大会，但应 于变更实施日前在指定媒介公告。    基金收益评价日本基金相对标的指数的逾额收益率＝基金份额净值增长率 - 标的指数 同期增长率    基金份额净值增长率=收益评价日基金份额净值（如上市后基金份额发生折算，则接纳 剔除上市后折算因素的基金份额净值）/基金上市前一日基金份额净值-100%。    剔除上市后折算因素的基金份额净值=    注：    。当基金份额折算比例为 N 时，表示每一份基金份额折算为 N 份。    标的指数同期增长率=收益评价日标的指数收盘值/基金上市前一日标的指数收盘值 -100%    当上述逾额收益率大于 1%时，基金管理东谈主有权进行收益分派。   招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 分派比例及收益分派数额。 位，第 4 位舍去。   基金收益分派决策中应载明基金收益分派对象、分派时期、分派数额及比例、分派方 式等内容。   本基金收益分派决策由基金管理东谈主拟定，并由基金托管东谈主复核，依照《信息表示办法》 的相关规则在指定媒介公告。   法律律例或监管机构另有规则的，从其规则。   基金收益分派时所发生的银行转账或其他手续用度由投资者自行承担。  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                    §15 基金用度与税收 用费；   本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.50%年费率计提。管理费的诡计方法如 下：   H=E×0.50%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金管理费   E 为前一日的基金资产净值   基金管理费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。经基金管理东谈主与基金托管东谈主 查对一致后，由基金托管东谈主复核后于次月首日起 2-5 个就业日内从基金财产中一次性支付 给基金管理东谈主。若遇法定节沐日、公放假等，支付日历顺延。   本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.10%年费率计提。托管费的诡计方法如 下：   H=E×0.10%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金托管费   E 为前一日的基金资产净值   招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金托管费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。经基金管理东谈主与基金托管东谈主 查对一致后，由基金托管东谈主复核后于次月首日起 2-5 个就业日内从基金财产中一次性支取。 若遇法定节沐日、公休日等，支付日历顺延。   基金合同收效后的标的指数许可使用费按照基金管理东谈主与指数编制机构签署的指数使 用许可条约的约定从基金财产中向指数编制机构支付。标的指数许可使用费按前一日的基 金资产净值的 0.05%的年费率计提，诡计方法如下：   H=E×0.05%/当年天数   H 为逐日应计提的标的指数许可使用费   E 为前一日的基金资产净值   若一个季度累计计提指数许可使用费金额小于指数使用许可条约规则的用度下限，则 基金于季度末终末一日补提指数使用费至指数使用许可条约规则的用度下限。标的指数许 可使用费的收取下限为每季度 5000 好意思元或等值东谈主民币。标的指数许可使用费逐日计提，按 季支付。经基金管理东谈主和基金托管东谈主查对一致后，从基金财产中一次性支付给基金管理东谈主， 由基金管理东谈主根据指数使用许可条约所规则的方式支付给标的指数许可方。   若是指数使用条约约定的指数许可使用费的诡计方法、费率和支付方式等发生调养， 本基金将接纳调养后的方法或费率诡计指数许可使用费，而无需召开基金份额握有东谈主大会。 基金管理东谈主将在招募说明书更新或其他公告中表示基金最新适用的方法。   上述“一、基金用度的种类”中第 4－11 项用度，根据相关律例及相应条约规则，按 用度执行开销金额列入或摊入当期用度，由基金托管东谈主从基金财产中支付。   下列用度不列入基金用度： 损失；   本基金运作过程中波及的各征税主体，其征税义务按国度税收法律、律例实施。基金 财产投资的相关税收，由基金份额握有东谈主承担，基金管理东谈主或者其他扣缴义务东谈主按照国度 相关税收征收的规则代扣代缴。  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                §16 基金的管帐与审计 如下原则：若是基金合同收效少于 2 个月，不错并入下一个管帐年度表示； 按摄影关规则编制基金管帐报表； 式证实。 格的管帐师事务所过甚注册管帐师对本基金的年度财务报表进行审计。 务所需依照《信息表示办法》的相关规则在指定媒介公告。  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                 §17 基金的信息表示 《流动性风险管理规则》、基金合同过甚他相关规则。相关法律律例对于信息 表示的表示方式、登载媒介、报备方式等规则发生变化时，本基金从其最新规 定。   本基金信息表示义务东谈主包括基金管理东谈主、基金托管东谈主、召集基金份额握有东谈主大会的基 金份额握有东谈主过甚日常机构（如有）等法律、行政律例和中国证监会规则的天然东谈主、法东谈主和 非法东谈主组织。   本基金信息表示义务东谈主以保护基金份额握有东谈主利益为根底起点，按照法律律例和中 国证监会的规则表示基金信息，并保证所表示信息的着实性、准确性、完好意思性、实时性、 简明性和易得性。   本基金信息表示义务东谈主应当在中国证监会规则时期内，将应予表示的基金信息通过中 国证监会指定的宇宙性报刊（以下简称“指定报刊”）及指定互联网网站（以下简称“指定 网站”，包括基金管理东谈主网站、基金托管东谈主网站、中国证监会基金电子表示网站）等媒介披 露，并保证基金投资东谈主粗略按照基金合同约定的时期和方式查阅或者复制公开表示的信息 府上。 息表示义务东谈主应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以中语 文本为准。  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   本基金公开表示的信息接纳阿拉伯数字；除尽头说明外，货币单元为东谈主民币元。   公开表示的基金信息包括：   （一）基金招募说明书、基金合同、基金托管条约、基金产物府上概要 召开的规则及具体法式，说明基金产物的秉性等波及基金投资东谈主要紧利益的事项的法律文 件。 购、申购和赎回安排、基金投资、基金产物秉性、风险揭示、信息表示及基金份额握有东谈主 服务等内容。《基金合同》收效后，基金招募说明书的信息发生要紧变更的，基金管理东谈主应 当在三个就业日内，更新基金招募说明书并登载在指定网站上；基金招募说明书其他信息 发生变更的，基金管理东谈主至少每年更新一次。基金阻隔运作的，基金管理东谈主不再更新基金 招募说明书。 动中的权利、义务关系的法律文献。 要信息。《基金合同》收效后，基金产物府上概要信息发生要紧变更的，基金管理东谈主应当在 三个就业日内，更新基金产物府上概要，并登载在指定网站及基金销售机构网站或营业网 点；基金产物府上概要其他信息发生变更的，基金管理东谈主至少每年更新一次。基金阻隔运 作的，基金管理东谈主不再更新基金产物府上概要。   （二）基金份额发售公告   基金管理东谈主应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告。   基金召募央求经中国证监会注册后，基金管理东谈主应当在基金份额发售的三日前，将基 金份额发售公告、基金招募说明书指示性公告和基金合同指示性公告登载在指定报刊上， 将基金份额发售公告、基金招募说明书、基金产物府上概要、《基金合同》和基金托管条约 登载在指定网站上，其中基金产物府上概要还应当登载在基金销售机构网站或营业网点； 基金托管东谈主应当同期将《基金合同》、基金托管条约登载在指定网站上。   对于基金产物府上概要编制、表示与更新要求，自《信息表示办法》实施之日起一年后 开动实施。   （三）基金合同收效公告   基金管理东谈主应当在收到中国证监会证实文献的次日在指定报刊和指定网站上登载基金 合同收效公告。  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）  （四）基金净值信息  基金合同收效后，在开动办理基金份额申购或者赎回前，基金管理东谈主应当至少每周在 指定网站表示一次基金份额净值和基金份额累计净值。  在开动办理基金份额申购或者赎回后，基金管理东谈主应当在不晚于每个盛开日的次日， 通过指定网站、申购赎回代理机构表示盛开日的基金份额净值和基金份额累计净值。  基金管理东谈主应当在不晚于半年度和年度终末一日的次日，在指定网站表示半年度和年 度终末一日的基金份额净值和基金份额累计净值。  （五）基金份额折算日和折算结果公告  基金管理东谈主确定基金份额折算日后至少应提前 2 个就业日将基金份额折算日公告登载 于指定媒介上。  基金份额进行折算并由登记机构完成基金份额的变更登记后，基金管理东谈主应在 3 个工 作日内将基金份额折算结果公告登载于指定媒介上。  （六）上市交易公告书  基金份额获准在证券交易所上市交易的，基金管理东谈主应当在基金份额上市交易的三个 就业日前，将基金份额上市交易公告书登载在指定网站上，并将上市交易公告书指示性公 告登载在指定报刊上。  （七）申购赎回清单  在开动办理基金份额申购或者赎回之后，基金管理东谈主应当在每个盛开日，通过指定网 站、申购赎回代理机构以过甚他媒介公告当日的申购赎回清单。  （八）基金依期陈诉，包括年度陈诉、中期陈诉和季度陈诉  基金管理东谈主应当在每年扫尾之日起三个月内，编制完成基金年度陈诉，将年度陈诉登 载在指定网站上，并将年度陈诉指示性公告登载在指定报刊上。基金年度陈诉中的财务会 计陈诉应当经过具有证券、期货相关业务阅历的管帐师事务所审计。  基金管理东谈主应当在上半年扫尾之日起两个月内，编制完成基金中期陈诉，将中期陈诉 登载在指定网站上，并将中期陈诉指示性公告登载在指定报刊上。  基金管理东谈主应当在季度扫尾之日起十五个就业日内，编制完成基金季度陈诉，将季度 陈诉登载在指定网站上，并将季度陈诉指示性公告登载在指定报刊上。  基金合同收效不及两个月的，基金管理东谈主不错不编制当期季度陈诉、中期陈诉或者年 度陈诉。  如陈诉期内出现单一投资者握有基金份额达到或逾越基金总份额 20%的情形，为保障 其他投资者的权益，基金管理东谈主至少应当在依期陈诉“影响投资者决策的其他伏击信息” 项下表示该投资者的类别、陈诉期末握有份额及占比、陈诉期内握有份额变化情况及本基 金的私有风险，中国证监会认定的特殊情形除外。  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金管理东谈主应当在基金年度陈诉和中期陈诉中表示基金组合伙产情况过甚流动性风险 分析等。   （九）临时陈诉   本基金发生要紧事件，相关信息表示义务东谈主应在 2 日内编制临时陈诉书，并登载在指 定报刊和指定网站上。   前款所称要紧事件，是指可能对基金份额握有东谈主权益或者基金份额的价钱产生要紧影 响的下列事件： 托管东谈主托付基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项； 动； 东谈主专门基金托管部门的主要业务东谈主员在最近 12 个月内变动逾越百分之三十； 处罚、刑事处罚，基金托管东谈主或其专门基金托管部门负责东谈主因基金托管业务相关举止受到 要紧行政处罚、刑事处罚； 东谈主或者与其有要紧好坏关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重 大关联交易事项，中国证监会另有规则的情形除外； 生变更；  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 大影响的其他事项或中国证监会和基金合同约定的其他事项。   （十）清醒公告   在基金合同存续期限内，任何全球媒介中出现的或者在市集崇高传的讯息可能对基金 份额价钱产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能毁伤基金份额握有东谈主权益的，相关 信息表示义务东谈主细察后应当立即对该讯息进行公开清醒，并将相关情况立即陈诉中国证监 会、基金上市交易的证券交易所。   （十一）基金份额握有东谈主大会决议   基金份额握有东谈主大会决定的事项，应当照章报中国证监会备案，并赐与公告。   （十二）算帐陈诉   基金合同阻隔的，基金管理东谈主应当照章组织基金财产算帐小组对基金财产进行算帐并 作出算帐陈诉。算帐陈诉应当经过具有证券、期货相关业务阅历的管帐师事务所审计，并 由讼师事务所出具法律意见书。基金财产算帐小组应当将算帐陈诉登载在指定网站上，并 将算帐陈诉指示性公告登载在指定报刊上。   （十三）基金投资股指期货和国债期货的信息表示   基金管理东谈主应在季度陈诉、中期陈诉、年度陈诉等依期陈诉和更新的招募说明书等文 件中表示股指期货和国债期货的交易情况，包括投资政策、握仓情况、损益情况、风险指 标等，并充分揭示股指期货交易和国债期货交易对基金总体风险的影响以及是否相宜既定 的投资政策和投资主义等。   （十四）基金投资资产支握证券的信息表示   本基金投资资产支握证券，基金管理东谈主应在基金年报及中期陈诉中表示其握有的资产 支握证券总额、资产支握证券市值占基金净资产的比例和陈诉期内扫数的资产支握证券明 细。基金管理东谈主应在基金季度陈诉中表示其握有的资产支握证券总额、资产支握证券市值 占基金净资产的比例和陈诉期末按市值占基金净资产比例大小排序的前 10 名资产支握证券 明细。   （十五）参与融资和转融通出借交易的信息表示   本基金参与融资和转融通出借交易的，基金管理东谈主应当在季度陈诉、中期陈诉、年度 陈诉等依期陈诉和招募说明书（更新）等文献中表示参与融资和转融通证券出借交易情况， 包括投资策略、业务开展情况、损益情况、风险过甚管理情况等，并就转融通证券出借业 务在陈诉期内发生的要紧关联交易事项作念着重说明。  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （十六）中国证监会规则的其他信息。   基金管理东谈主、基金托管东谈主应当建立健全信息表示管理轨制，指定专门部门及高等管理 东谈主员负责管理信息表示事务。   基金管理东谈主、基金托管东谈主应加强对未公开表示基金信息的管控，并建立基金敏锐信息 知情东谈主登记轨制。基金管理东谈主、基金托管东谈主及相关从业东谈主员不得透露未公开表示的基金信 息。   基金信息表示义务东谈主公开表示基金信息，应当相宜中国证监会相关基金信息表示内容 与模样准则等律例以及证券交易所的自律管理规则的规则。   基金托管东谈主应当按摄影关法律律例、中国证监会的规则和基金合同的约定，对基金管 理东谈主编制的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购赎回对价、基金依期陈诉、更新 的招募说明书、基金产物府上概要、基金算帐陈诉等公开表示的相关基金信息进行复核、 审查，并向基金管理东谈主进行书面或电子证实。   基金管理东谈主、基金托管东谈主应当在指定报刊中选拔表示信息的报刊，单只基金只需选拔 一家报刊。   基金管理东谈主、基金托管东谈主应当向中国证监会基金电子表示网站报送拟表示的基金信息， 并保证相关报送信息的着实、准确、完好意思、实时。   为强化投资者保护，提高信息表示服务质地，基金管理东谈主应当自中国证监会规则之日 起，按照中国证监会规则向投资者实时提供对其投资决策有要紧影响的信息。   基金管理东谈主、基金托管东谈主除照章在指定媒介上表示信息外，还不错根据需要在其他公 共媒介表示信息，可是其他全球媒介不得早于指定媒介和基金上市交易的证券交易所网站 表示信息，而且在不同媒介上表示团结信息的内容应当一致。   基金管理东谈主、基金托管东谈主除按法律律例要求表示信息外，也可着眼于为投资者决策提 供有用信息的角度，在保证公道对待投资者、不误导投资者、不影响基金正常投资操作的 前提下，自主提高信息表示服务的质地。具体要求应当相宜中国证监会及自律规则的相关 规则。前述自主表示如产生信息表示用度，该用度不得从基金财产中列支。   为基金信息表示义务东谈主公开表示的基金信息出具审计陈诉、法律意见书的专科机构， 应当制作就业底稿，并将相关档案至少保存到基金合同阻隔后十年。   照章必须表示的信息发布后，基金管理东谈主、基金托管东谈主应当按摄影关法律律例规则将 信息置备于公司住所、基金上市交易的证券交易所，供社会公众查阅、复制。  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）  当出现下述情况时，基金管理东谈主和基金托管东谈主可暂停或延伸表示基金相关信息：   招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                    §18 风险揭示   本基金投资于证券市集，而证券市集价钱因受到经济因素、政事因素、投资者热枕和 交易轨制等各式因素的影响而产生波动，导致基金收益水平变化，产生风险，主要包括：   因国度宏不雅政策（如货币政策、财政政策、行业政策、地区发展政策等）发生变化，导 致市集价钱波动而产生风险。   经济运行具有周期性的特质，经济运行周期性的变化会对基金所投资的证券的基本面 产生影响，从而影响证券的价钱而产生风险。   金融市集利率的波动会顺利导致证券市集的价钱和收益率变动。利率也影响着企业的 融资成本和利润。本基金投资于股票，其收益水平会受到利率变化的影响。   上市公司的规划好坏受多种因素影响，如管理才气、财务现象、市集远景、行业竞争、 东谈主员修养等，这些都会导致企业的盈利发生变化。若是基金所投资的上市公司规划不善， 其股票价钱可能下落，或者粗略用于分派的利润减少，使基金投资收益下降。天然基金可 以通过投资各类化来分散这种非系统风险，但不可完全回避。   基金管理风险指基金管理东谈主在基金管理实施过程中产生的风险，主要包括以下几种：   在基金管理运作过程中，由于基金管理东谈主的学问、教化、判断、决策、技能等主不雅因 素的限定而影响其对信息的占有以及对经济局势、证券价钱走势的判断而产生的风险。   由于交易权限或业务进程竖立欠妥导致交易实施进程不流通，交易指示的实施产生偏 差或失误，或者由于专诚或要紧罪过未能实时准确乎施交易指示，过后也未能实时通告相 关东谈主员或部门，导致基金利益的顺利损失。  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   由于运营系统、网罗系统、诡计机或交易软件等发生工夫故障或瘫痪等情况而无法正 常完成基金的申购、赎回、注册登记、算帐交收等指示而产生的操魄力险，或者由于操作 过程效果低下或东谈主为已然和失误而产生的操魄力险。   因业务东谈主员谈德举止违纪产生的风险，如内幕交易，讹诈举止等。   （1）本基金最小申购、赎回单元竖立较高（现在为 200 万份），中小投资者只可在二 级市集上按交易价钱卖出基金份额。   （2）基金将在上海证券交易所上市交易，但不保证市集交易一定活跃；基金的交易可 能因各式原因被暂停，当基金不再相宜相关上市要求时，基金的上市也可能被阻隔。   （3）尽管由于投资者不错进行申购、赎回，基金一般不会握续出现大幅折溢价情况。 可是，基金的二级市集交易价钱受市集供求的影响，可能高于（称为溢价）或低于（称为折 价）基金份额净值。   本基金主要投资于 MSCI 中国 A 股国际通指数的成份券及备选成份券，投资比例不低于 基金资产净值的 90%，且不低于非现款基金资产的 80%。为更好地杀青基金的投资主义，本 基金可能会少量投资于国内照章刊行上市的非成份券（包括中小板、创业板过甚他中国证监 会允许投资的股票和存托凭证）、债券（包括国内照章刊行和上市交易的国债、央行单据、 金融债券、企业债券、公司债券、中期单据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政 府支握机构债券、政府支握债券、所在政府债券、可退换债券、可交换债券过甚他经中国 证监会允许投资的债券）、货币市集器具、同行存单、债券回购、资产支握证券、银行入款、 股指期货、国债期货以及法律律例或中国证监会允许基金投资的其他金融器具（但须相宜中 国证监会的相关规则）。   本基金的投资标的均在证监会及相关法律律例规则的正当边界之内，且一般具备精采 的市集流动性和可投资性。本基金投资边界的设定也合理、明确，操作性较强。根据《流动 性风险管理规则》的相关要求，本基金会审慎评估所投资资产的流动性，并针对性制定流动 性风险管理措施，因此本基金流动性风险也不错得到灵验抑止。   本基金备用流动性风险管理器具包括但不限于暂停接受赎回央求、减慢支付赎回对价、 暂停基金估值以及中国证监会认定的其他措施。  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   暂停接受赎回央求、减慢支付赎回对价等器具的情形、法式见招募说明书“基金份额 的申购与赎回”之“暂停赎回或减慢支付赎回对价的情形”的相关规则。若本基金暂停赎 回央求，投资者在暂停赎回期间将无法赎回其握有的基金份额。若本基金减慢支付赎回对 价，赎回对价支付时期将后延，可能对投资者的资金安排带来不利影响。   暂停基金估值的情形、法式见招募说明书“基金资产估值”之 “暂停估值的情形”的 相关规则。若本基金暂停基金估值，一方面投资者将无法阐明本基金的基金份额净值，另 一方面基金将暂停接受申购赎回央求或减慢支付赎回对价，将导致投资者无法赎回本基金， 或赎回对价支付时期将后延，可能对投资者的资金安排带来不利影响。 量不及而变成的流动性问题，带来基金在二级市集的流动性风险。   本基金投资标的指数成份券及备选成份券的资产不低于基金资产净值的 90%，事迹表 现将会跟着标的指数的波动而波动；同期本基金在多数情况下将救济较高的股票仓位，在 股票市集下落的过程中，可能面对基金净值与标的指数同步下落的风险。   （1）本基金的指数提供方为明晟有限公司（MSCI Inc.，“明晟”），若是明晟有限公 司（MSCI Inc.，“明晟”）提供的指数数据出现差错，基金管理东谈主依据该数据进行投资， 可能会对基金的投资运作产生不利影响。   （2）标的指数陈诉与股票市集平均陈诉偏离的风险   标的指数并不可完全代表扫数这个词股票市集。标的指数成份券的平均陈诉率与扫数这个词股票市 场的平均陈诉率可能存在偏离。   （3）标的指数波动的风险   标的指数成份券的价钱可能受到政事因素、经济因素、上市公司规划现象、投资东谈主心 理和交易轨制等各式因素的影响而波动，导致指数波动，从而使基金收益水平发生变化， 产生风险。   （4）标的指数值诡计出错的风险   尽管明晟有限公司（MSCI Inc.，“明晟”）将采选一切必要措施以确保指数的准确性， 但不合此作任何保证，亦不因指数的任何失误对任何东谈主负责。因此，若是标的指数值出现 失误，投资东谈主参考指数值进行投资决策，则可能导致损失。   （5）标的指数变更的风险  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）  根据基金合同规则，如发生导致标的指数变更的情形，基金管理东谈主不错依据认真投资 者正当权益的原则，变更本基金的标的指数。若标的指数发生变更，本基金的投资组合将 相应进行调养。届时本基金的风险收益特征可能发生变化，且投资组合调养可能产生交易 成本和契机成本。投资者须承担因标的指数变更而产生的风险与成本。  （6）标的指数可回溯历史数据时期较短的风险  根据本基金标的指数编制决策，其可回溯历史数据的时期较短，无法代表过往完好意思的 事迹推崇，也不预示其畴昔走势。  以下因素可能导致基金投资组合的收益率与标的指数的收益率发生偏离：  （1）标的指数调养成份券或变更编制方法，使本基金在相应的组合调养中产生追踪偏 离度与追踪症结。  （2）标的指数成份券发生配股、增发等举止导致成份券在标的指数中的权重发生变化， 使本基金在相应的组合调养中产生追踪偏离度和追踪症结。  （3）成份券派发现款红利、送配等所获收益导致基金收益率偏离标的指数收益率，从 而产生追踪偏离度和追踪症结。  （4）由于成份券摘牌或流动性差等因素，基金无法实时调养投资组合或承担冲击成本 而产生追踪偏离度和追踪症结。  （5）基金投资过程中的证券交易成本，以及基金管理费和托管费等，可能导致本基金 在追踪指数时产生收益上的偏离。  （6）在本基金指数化投资过程中，基金管理东谈主的管理才气，例如追踪指数的水平、技 术技巧、买入卖出的时机选拔等，都会对本基金的收益产生影响，从而影响本基金对标的 指数的追踪进程。  （7）基金现款资产的拖累会影响本基金对标的指数的追踪进程。  （8）特殊情况下，若是本基金采选成份券替代策略，基金投资组合与标的指数组成的 各异可能导致基金收益率与标的指数收益率产生偏离。  （9）其他因素产生的偏离。如因受到最低买入股数的限定，基金投资组合中个别股票 的握有比例与标的指数中该股票的权重可能不完全通常；因缺少卖空、对冲机制过甚他工 具变成的指数追踪成本较大；因基金申购与赎回带来的现款变动；因指数发布机构指数编 制失误等，由此产生追踪偏离度与追踪症结。  本基金力求将日均追踪偏离度的竣工值抑止在 0.2%以内，年化追踪症结抑止在 2%以 内，但因标的指数编制规则调养或其他因素可能导致追踪症结逾越上述边界，本基金净值 推崇与指数价钱走势可能发生较大偏离。  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   本基金的标的指数由指数编制机构发布并管理和认真，畴昔指数编制机构可能由于各 种原因住手对指数的管理和认真，本基金将根据基金合同的约定自该情形发生之日起十个 就业日向中国证监会陈诉并薄情搞定决策，如更换基金标的指数、退换运作方式，与其他 基金合并、或者阻隔基金合同等，并在 6 个月内召集基金份额握有东谈主大会进行表决，基金 份额握有东谈主大会未胜仗召开或就上述事项表决未通过的，基金合同阻隔。投资东谈主将面对更 换基金标的指数、退换运作方式，与其他基金合并、或者阻隔基金合同等风险。   自指数编制机构住手标的指数的编制及发布至搞定决策确定并实施前，基金管理东谈主应 按照指数编制机构提供的最近一个交易日的指数信息苦守基金份额握有东谈主利益优先原则维 握基金投资运作，该期间由于标的指数不再更新等原因可能导致指数推崇与相关市集推崇 存在各异，影响投资收益。   尽管本基金将通过灵验的套利机制使基金份额二级市集交易价钱的折溢价抑止在一定 边界内，但基金份额在证券交易所的交易价钱受供求关系等诸多因素影响，存在不同于基 金份额净值的情形，即存在价钱折溢价的风险。   标的指数成份券可能因各式原因临时或历久停牌，发生成份券停牌时可能面对如下风 险：   （1）基金可能因无法实时调养投资组合而导致追踪偏离度和追踪症结扩大。   （2）停牌成份券可能因其权重占比、市集复牌预期、现款替代象征等因素影响本基金 二级市集价钱的折溢价水平。   （3）若成份券停牌时期较长，在约定时期内仍未能实时买入或卖出的，则该部分款项 将按照约定方式进行结算（具体见招募说明书“基金份额的申购与赎回”之“申购赎回清单 的内容与模样”相关约定），由此可能影响投资者的投资损益并使基金产生追踪偏离度和跟 踪症结。   （4）在顶点情况下，标的指数成份券可能大面积停牌，基金可能无法实时卖出成份券 以获取足额的相宜要求的赎回对价，由此基金管理东谈主可能在申购赎回清单中竖立较低的赎 回份额上限或者采选暂停赎回的措施，投资者将面对无法赎回全部或部分 ETF 份额的风 险。   证券交易所发布基金份额参考净值（IOPV）供投资东谈主交易、申购、赎回基金份额时参考。 IOPV 与实时的基金份额净值可能存在各异，IOPV 诡计也可能出现失误。投资东谈主若参考 IOPV 进行投资决策可能导致损失，需投资东谈主自行承担后果。  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   若是投资者申购时未能提供相宜要求的申购对价，或者基金管理东谈主根据基金合同的规 定拒却投资者的申购央求，则投资者的申购央求失败。   若是投资东谈主薄情场内份额赎回央求时握有的相宜要求的基金份额不及或未能根据要求 准备足额的现款，或者基金投资组合中不具备足额的相宜要求的赎回对价，或者基金管理 东谈主根据基金合同的规则拒却投资者的场内份额赎回央求，则投资者的场内份额赎回央求失 败。基金管理东谈主可能根据成份券市值限制变化等因素调养最小申购赎回单元，由此可能导 致投资东谈主按原最小申购赎回单元申购并握有的基金份额，可能无法按照新的最小申购赎回 单元全部赎回，而只可在二级市集卖出全部或部分基金份额。   本基金赎回对价包括组合证券、现款替代、现款差额等。在组合证券变现过程中，由 于市集变化、部分红份券流动性差等因素，投资东谈主变现后的价值与赎回时赎回对价的价值 有各异，存在变现风险。   鉴于证券市集的交易机制和工夫握住，套利完成需要一定的时期，因此套利存在一定 风险。同期，买卖一篮子股票和 ETF 存在冲击成本和交易成本，是以折溢价在一定边界之 内也不可形成套利。另外，当一篮子股票中存在涨停、跌停、临时停牌等情况时，溢价套 利会因成份券无法买入而受影响，折价套利会因成份券无法卖出而受影响。   若是基金管理东谈主提供确当日申购赎回清单内容出现差错，包括组合证券名单、数目、 现款替代标记、现款替代比率、替代金额等出错，投资东谈主利益将受损，申购赎回的正常进 即将受影响。   因本基金不再相宜证券交易所上市要求被阻隔上市，或被基金份额握有东谈主大会决议提 前阻隔上市，基金份额不可陆续进行二级市集交易。   本基金的多项服务托付第三方机构办理，存在以下风险：   （1）申购赎回代理机构因多种原因，导致代理申购、赎回业务受到限定、暂停或阻隔， 由此影响对投资者申购赎回服务的风险。   （2）登记机构可能调养结算轨制，对投资者基金份额、组合证券及资金的结算方式发 生变化，轨制调养可能给投资者带来风险。同样的风险还可能来自于证券交易所过甚他代 理机构。   （3）证券交易所、登记机构、基金托管东谈主过甚他代理机构可能背约，导致基金或投资 者利益受损。  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）  本基金在场内申购赎回文节新增了“退补现款替代”方式，该方式不同于现有其他现 金替代方式，可能给申购和赎回投资者带来价钱的不确定性，从而迤逦影响本基金二级市 场价钱的折溢价水平。顶点情况下，若是使用“退补现款替代”证券的权重增多，该方式 带来的不确定性可能导致本基金的二级市集价钱折溢价处于相对较高水平。  基金管理东谈主不合“时期优先、实时申报”原则的实施效果作念出任何承诺和保证，现款 替代退补款的诡计以执行成交价钱和基金招募说明书的约定为准。若因工夫系统、通信联 络或其他原因导致基金管理东谈主无法苦守“时期优先、实时申报”原则对“退补现款替代” 的证券进行处理，投资者的利益可能受到影响。  基金管理东谈主在进行场内申购赎回清单的现款替代象征竖立时，将充分推敲由此激励的 市集套利等举止对基金握有东谈主可能变成的利益毁伤。但基金管理东谈主不可保证顶点情况下申 购赎回清单象征竖立的完全合感性。  本基金收益分派原则为使收益分派后基金份额净值增长率尽可能逼近标的指数同期增 长率。基于本基金的性质和特质，本基金收益分派不以弥补亏本为前提，收益分派后可能 存在基金份额净值低于面值的风险。  本基金投资资产支握证券，资产支握证券是一种债券性质的金融器具。资产支握证券 具有一定的价钱波动风险、流动性风险、信用风险等风险。本基金管理东谈主将本着严慎和控 制风险的原则进行资产支握证券投资，请基金份额握有东谈主温情包括投资资产支握证券可能 导致的基金净值波动、流动性风险和信用风险在内的各项风险。  本基金可投资于股指期货、国债期货等金融繁衍品,主要存在以下风险：  （1）市集风险：指由于繁衍品价钱变动而给投资者带来的风险。  （2）流动性风险：指由于繁衍品合约无法实时变现所带来的风险。  （3）基差风险：指繁衍品合约价钱和指数价钱之间的价钱差的波动所变成的风险，以 及不同繁衍品合约价钱之间价钱差的波动所变成的期现价差风险。  （4）保证金风险：指由于无法实时筹措资金得志建立或者救济繁衍品合约头寸所要求 的保证金而带来的风险。  （5）信用风险：指经纪公司背约而产生损失的风险。  （6）操魄力险：指由于里面进程的不完善，业务东谈主员出现差错或者放浪，或者系统出 现故障等原因变成损失的风险。   招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   本基金的投资边界包括存托凭证，可能面对存托凭证价钱大幅波动以至出现较大亏本 的风险，以及与存托凭证刊行机制相关的风险，包括存托凭证握有东谈主与境外基础证券刊行 东谈主的激动在法律地位、享有权利等方面存在各异可能激励的风险；存托凭证握有东谈主在分红 派息、阁下表决权等方面的特殊安排可能激励的风险；存托条约自动握住存托凭证握有东谈主 的风险；因多地上市变成存托凭证价钱各异以及波动的风险；存托凭证握有东谈主权益被摊薄 的风险；存托凭证退市的风险；已在境外上市的基础证券刊行东谈主，在握续信息表示监管方 面与境内可能存在各异的风险；境表里法律轨制、监管环境各异可能导致的其他风险。   债券回购为提高基金组合收益提供了可能，但也存在一定的风险。例如：回购交易中， 交易敌手在回购到期时不可偿还全部或部分证券或价款，变成基金资产损失的风险；回购 利率大于债券投资收益而导致的风险；由于回购操作导致投资总量放大，进而放大基金组 合风险的风险；债券回购在对基金组合收益进行放大的同期，也放大了基金组合的波动性 （模范差），基金组合的风险将会加大；回购比例越高，风险露馅进程也就越高，对基金净 值变成损失的可能性也就越大。如发生债券回购交收背约，质押券可能面对被处置的风险， 因处置价钱、数目、时期等的不确定，可能会给基金资产变成损失。 的风险   本基金法律文献投资章节相关风险收益特征的表述是基于投资边界、投资比例、证券 市集广泛轨则等作念出的概述性描摹，代表了一般市集情况下本基金的历久风险收益特征。 销售机构(包括直销机构和其他销售机构)根据相关法律律例对本基金进行风险评价，不同 的销售机构接纳的评价方法也不同，因此销售机构的风险等第评价与基金法律文献中风险 收益特征的表述可能存在不同，投资东谈主在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承 受才气与产物风险之间的匹配磨真金不怕火。   干戈、天然灾害等不可抗力可能导致基金资产有遇到损失的风险。基金管理东谈主、基金 托管东谈主、证券交易所、登记机构和销售机构等可能因不可抗力无法正常就业，从而影响基 金的各项业务按正常时限完成。  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）  在本基金的投资、交易、服务与后台运作等业务过程中，工夫系统的故障或差错可能 导致投资者的利益受到影响。这种工夫风险可能来自基金管理东谈主、基金托管东谈主、证券交易 所、登记机构及销售机构等。  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）        §19 基金合同的变更、阻隔与基金财产的算帐 的事项的，应召开基金份额握有东谈主大会决议通过。对于法律律例规则和基金合同约定可不 经基金份额握有东谈主大会决议通过的事项，由基金管理东谈主和基金托管东谈主同意后变更并公告， 并报中国证监会备案。 照《信息表示办法》在指定媒介公告。   有下列情形之一的，经履行相关法式后，基金合同应当阻隔： 连续的； 动之外的因素致使标的指数不相宜要求及法律律例、监管机构另有规则的除外）、指数编制 机构退出等情形，基金管理东谈主召集基金份额握有东谈主大会对搞定决策进行表决，基金份额握 有东谈主大会未胜仗召开或就上述事项表决未通过的；   发生上述情形，基金管理东谈主应当实时通告基金托管东谈主。 基金管理东谈主组织基金财产算帐小组并在中国证监会的监督下进行基金算帐。 从事证券、期货相关业务阅历的注册管帐师、讼师以及中国证监会指定的东谈主员组成。基金 财产算帐小组不错聘用必要的就业主谈主员。 现和分派。基金财产算帐小组不错照章进行必要的民事举止。   招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （1）基金合同阻隔情形出刻下，由基金财产算帐小组长入领受基金；   （2）对基金财产和债权债务进行清理和证实；   （3）对基金财产进行估值和变现；   （4）制作算帐陈诉；   （5）聘用管帐师事务所对算帐陈诉进行外部审计，聘用讼师事务所对算帐陈诉出具法 律意见书；   （6）将算帐陈诉报中国证监会备案并公告；   （7）对基金剩余财产进行分派。 变现的，算帐期限相应顺延。   算帐用度是指基金财产算帐小组在进行基金算帐过程中发生的扫数合理用度，算帐费 用由基金财产算帐小组优先从基金财产中支付。   依据基金财产算帐的分派决策，将基金财产算帐后的全部剩余资产扣除基金财产算帐 用度、缴纳所欠税款并送还基金债务后，按基金份额握有东谈主握有的基金份额比例进行分 配。   算帐过程中的相关要紧事项须实时公告；基金财产算帐陈诉经具有证券、期货相关业 务阅历的管帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。 基金财产算帐公告于基金财产算帐陈诉报中国证监会备案后 5 个就业日内由基金财产算帐 小组进行公告。   基金财产算帐账册及相关文献由基金托管东谈主保存 15 年以上。  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）             §20 《基金合同》的内容摘录   （一） 基金管理东谈主的权利与义务   （1）照章召募资金；   （2）自基金合同收效之日起，根据法律律例和基金合同寂静运用并管理基金财产；   （3）依照基金合同收取基金管理费以及法律律例规则或中国证监会批准的其他用度；   （4）销售基金份额；   （5）按照规则召集基金份额握有东谈主大会；   （6）依据基金合同及相关法律规则监督基金托管东谈主，如觉得基金托管东谈主违背了基金合 同及国度相关法律规则，应呈报中国证监会和其他监管部门，并采选必要措施保护基金投 资东谈主的利益；   （7）在基金托管东谈主更换时，提名新的基金托管东谈主；   （8）选拔、更换基金销售机构，对基金销售机构的相关举止进行监督和处理；   （9）担任或托付其他相宜要求的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并获取基金 合同规则的用度；   （10）依据基金合同及相关法律规则决定基金收益的分派决策；   （11）在基金合同约定的边界内，拒却或暂停受理申购、赎回或退换央求；   （12）依照法律律例为基金的利益对被投资公司阁下激动权利，为基金的利益阁下因基 金财产投资于证券所产生的权利；   （13）在法律律例允许的前提下，为基金的利益照章为基金进行融资、转融通证券出借 业务；   （14）以基金管理东谈主的口头，代表基金份额握有东谈主的利益阁下诉讼权利或者实施其他法 律举止；   （15）选拔、更换讼师事务所、管帐师事务所、证券经纪商、期货经纪机构或其他为基 金提供服务的外部机构；   （16）在相宜相关法律、律例、上海证券交易所及基金登记机构相关业务规则、通告、 指南的规则以及本基金合同的前提下，制订和调养相关基金认购、申购、赎回、退换、非 交易过户、转托管和收益分派等业务规则；   （17）法律律例及中国证监会规则的和基金合同约定的其他权利。  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）  （1）照章召募资金，办理或者托付经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的 发售、申购、赎回和登记事宜；  （2）办理基金备案手续；  （3）自基金合同收效之日起，以老诚信用、严慎勤勉的原则管理和运用基金财产；  （4）配备满盈的具有专科阅历的东谈主员进行基金投资分析、决策，以专科化的规划方式 管理和运作基金财产；  （5）建立健全里面风险抑止、监察与稽核、财务管理及东谈主事管理等轨制，保证所管理 的基金财产和基金管理东谈主的财产相互寂静，对所管理的不同基金分别管理，分别记账，进 行证券投资；  （6）除依据《基金法》、基金合同过甚他相关规则外，不得利用基金财产为我方及任 何第三东谈主谋取利益，不得托付第三东谈主运作基金财产；  （7）照章接受基金托管东谈主的监督；  （8）采选得当合理的措施使诡计基金份额认购、申购、赎回和刊出价钱的方法相宜基 金合同等法律文献的规则，按相关规则诡计并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎 回对价，编制申购赎回清单；  （9）进行基金管帐核算并编制基金财务管帐陈诉；  （10）编制季度、中期和年度基金陈诉；  （11）严格按照《基金法》、基金合同过甚他相关规则，履行信息表示及陈诉义务；  （12）保守基金交易玄机，不透露基金投资权术、投资意向等。除《基金法》、基金合 同过甚他相关规则另有规则外，在基金信息公开表示前应予守密，不向他东谈主透露；  （13）按基金合同的约定确定基金收益分派决策，实时向基金份额握有东谈主分派基金收 益；  （14）按规则受理申购与赎回央求，实时、足额支付赎回对价；  （15）依据《基金法》、基金合同过甚他相关规则召集基金份额握有东谈主大会或配合基金 托管东谈主、基金份额握有东谈主照章召集基金份额握有东谈主大会；  （16）按规则保存基金财产管理业务举止的管帐账册、报表、记录和其他相关府上 15 年以上；  （17）确保需要向基金投资东谈主提供的各项文献或府上在规则时期发出，而且保证投资东谈主 粗略按照基金合同规则的时期和方式，随时查阅到与基金相关的公开府上，并在支付合理 成本的要求下得到相关府上的复印件；  （18）组织并参加基金财产算帐小组，参与基金财产的守护、清理、估价、变现和分 配；  （19）面对放手、照章被根除或者被照章宣告停业时，实时陈诉中国证监会并通告基金 托管东谈主；  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （20）因违背基金合同导致基金财产的损失或毁伤基金份额握有东谈主正当权益时，应当承 担抵偿责任，其抵偿责任不因其退任而除名；   （21）监督基金托管东谈主按法律律例和基金合同规则履行我方的义务，基金托管东谈主违背基 金合同变成基金财产损失机，基金管理东谈主应为基金份额握有东谈主利益向基金托管东谈主追偿；   （22）当基金管理东谈主将其义务托付第三方处理时，应当对第三方处理相关基金事务的行 为承担责任；   （23）以基金管理东谈主口头，代表基金份额握有东谈主利益阁下诉讼权利或实施其他法律行 为；   （24）基金管理东谈主在召募期间未能达到基金的备案要求，基金合同不可收效，基金管理 东谈主承担全部召募用度，将已召募资金并加计银行同期活期入款利息在基金召募期扫尾后 30 日内退还基金认购东谈主，对于基金召募期间网下股票认购所召募的股票，登记机构应赐与解 冻；   （25）实施收效的基金份额握有东谈主大会的决议；   （26）建立并保存基金份额握有东谈主名册；   （27）法律律例及中国证监会规则的和基金合同约定的其他义务。   （二） 基金托管东谈主的权利与义务   （1）自基金合同收效之日起，照章律律例和基金合同的规则安全守护基金财产；   （2）依基金合同约定获取基金托管费以及法律律例规则或监管部门批准的其他用度；   （3）监督基金管理东谈主对本基金的投资运作，如发现基金管理东谈主有违背基金合同及国度 法律律例举止，对基金财产、其他当事东谈主的利益变成要紧损失的情形，应呈报中国证监会， 并采选必要措施保护基金投资东谈主的利益；   （4）根据相关市集规则，为基金开设资金账户、证券账户等投资所需账户，为基金办 理证券交易等资金算帐；   （5）提议召开或召集基金份额握有东谈主大会；   （6）在基金管理东谈主更换时，提名新的基金管理东谈主；   （7）法律律例及中国证监会规则的和基金合同约定的其他权利。   （1）以老诚信用、勤勉尽责的原则握有并安全守护基金财产；   （2）设立专门的基金托管部门，具有相宜要求的营业场合，配备满盈的、及格的熟识 基金托管业务的专职东谈主员，负责基金财产托作事宜；   （3）建立健全里面风险抑止、监察与稽核、财务管理及东谈主事管理等轨制，确保基金财 产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管东谈主自有财产以及不同的基金财产相互寂静；  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 对所托管的不同的基金分别竖立账户，寂静核算，分账管理，保证不同基金之间在账户设 置、资金划拨、账册记录等方面相互寂静；  （4）除依据《基金法》、基金合同过甚他相关规则外，不得利用基金财产为我方及任 何第三东谈主谋取利益，不得托付第三东谈主托管基金财产；  （5）守护由基金管理东谈主代表基金顽强的与基金相关的要紧合同及相关凭证；  （6）按规则开设基金财产的资金账户、证券账户等投资所需账户，按照基金合同的约 定，根据基金管理东谈主的投资指示，实时办理算帐、交割事宜；  （7）保守基金交易玄机，除《基金法》、基金合同过甚他相关规则另有规则外，在基 金信息公开表示前赐与守密，不得向他东谈主透露；  （8）复核、审查基金管理东谈主诡计的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购、赎 回对价的现款部分；  （9）办理与基金托管业务举止相关的信息表示事项；  （10）对基金财务管帐陈诉、季度、中期和年度基金陈诉出具意见，说明基金管理东谈主在 各伏击方面的运作是否严格按照基金合同的规则进行；若是基金管理东谈主有未实施基金合同 规则的举止，还应当说明基金托管东谈主是否采选了得当的措施；  （11）保存基金托管业务举止的记录、账册、报表和其他相关府上 15 年以上；  （12）从基金管理东谈主或其托付的登记机构处接纳并保存基金份额握有东谈主名册；  （13）按规则制作相关账册并与基金管理东谈主查对；  （14）依据基金管理东谈主的指示或相关规则向基金份额握有东谈主支付基金收益和赎回对价的 现款部分；  （15）依据《基金法》、基金合同过甚他相关规则，召集基金份额握有东谈主大会或配合基 金管理东谈主、基金份额握有东谈主照章召集基金份额握有东谈主大会；  （16）按照法律律例和基金合同的规则监督基金管理东谈主的投资运作；  （17）参加基金财产算帐小组，参与基金财产的守护、清理、估价、变现和分派；  （18）面对放手、照章被根除或者被照章宣告停业时，实时陈诉中国证监会和银行监管 机构，并通告基金管理东谈主；  （19）因违背基金合同导致基金财产损失机，应允担抵偿责任，其抵偿责任不因其退任 而除名；  （20）按规则监督基金管理东谈主按法律律例和基金合同规则履行我方的义务，基金管理东谈主 因违背基金合同变成基金财产损失机，应为基金份额握有东谈主利益向基金管理东谈主追偿；  （21）实施收效的基金份额握有东谈主大会的决议；  （22）法律律例及中国证监会规则的和基金合同约定的其他义务。  （三）基金份额握有东谈主  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）  基金投资东谈主握有本基金基金份额的举止即视为对基金合同的承认和接受，基金投资东谈主 自依据基金合同取得基金份额，即成为本基金份额握有东谈主和基金合同确当事东谈主，直至其不 再握有本基金的基金份额。基金份额握有东谈主看成基金合同当事东谈主并不以在基金合同上书面 签章或署名为必要要求。  每份基金份额具有同等的正当权益。 限于：  （1）共享基金财产收益；  （2）参与分派算帐后的剩余基金财产；  （3）照章转让或者央求赎回其握有的基金份额；  （4）按照规则要求召开基金份额握有东谈主大会或者召集基金份额握有东谈主大会；  （5）出席或者请托代表出席基金份额握有东谈主大会，对基金份额握有东谈主大会审议事项行 使表决权；  （6）查阅或者复制公开表示的基金信息府上；  （7）监督基金管理东谈主的投资运作；  （8）对基金管理东谈主、基金托管东谈主、基金服务机构毁伤其正当权益的举止照章拿告状讼 或仲裁；  （9）法律律例及中国证监会规则的和基金合同约定的其他权利。 限于：  （1）认真阅读并遵照基金合同、招募说明书等信息表示文献；  （2）了解所投资基金产物，了解自身风险承受才气，自主判断基金的投资价值，自主 作念出投资决策，自行承担投资风险；  （3）温情基金信息表示，实时阁下权利和履行义务；  （4）缴纳基金认购款项或股票、申购对价、现款差额及法律律例和基金合同所规则的 用度；  （5）在其握有的基金份额边界内，承担基金亏本或者基金合同阻隔的有限责任；  （6）不从事任何有损基金过甚他基金合同当事东谈主正当权益的举止；  （7）实施收效的基金份额握有东谈主大会的决议；  （8）返还在基金交易过程中因任何原因获取的欠妥得利；  （9）法律律例及中国证监会规则的和基金合同约定的其他义务。  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）  基金份额握有东谈主大会由基金份额握有东谈主组成，基金份额握有东谈主的正当授权代表有权代 表基金份额握有东谈主出席会议并表决。基金份额握有东谈主握有的每一基金份额领有对等的投票 权。  若以本基金为主义基金，且基金管理东谈主和基金托管东谈主与本基金基金管理东谈主和基金托管 东谈主一致的集结基金的基金合同收效，鉴于本基金和集结基金的相关性，集结基金的基金份 额握有东谈主不错凭所握有的集结基金的基金份额顺利出席本基金的基金份额握有东谈主大会或者 请托代表出席本基金的基金份额握有东谈主大会并参与表决。在诡计参会份额和票数时，集结 基金握有东谈主握有的享有表决权的参会份额数和表决票数为：在本基金基金份额握有东谈主大会 的权益登记日，集结基金握有本基金份额的总额乘以该握有东谈主所握有的集结基金份额占联 接基金总份额的比例，诡计结果按照四舍五入的方法，保留到整数位。集结基金折算为本 基金后的每一参会份额和本基金的每一参会份额领有对等的投票权。  集结基金的基金管理东谈主不应以集结基金的口头代表集结基金的全体基金份额握有东谈主以 本基金的基金份额握有东谈主的身份阁下表决权，但可接受集结基金的特定基金份额握有东谈主的 托付以集结基金的基金份额握有东谈主代理东谈主的身份出席本基金的基金份额握有东谈主大会并参与 表决。  集结基金的基金管理东谈主代表集结基金的基金份额握有东谈主提议召开或召集本基金份额握 有东谈主大会的，须先遵命集结基金基金合同的约定召开集结基金的基金份额握有东谈主大会，联 接基金的基金份额握有东谈主大会决定提议召开或召集本基金份额握有东谈主大会的，由集结基金 的基金管理东谈主代表集结基金的基金份额握有东谈主提议召开或召集本基金份额握有东谈主大会。  本基金份额握有东谈主大会不设日常机构。  （一）召开事由 的，应当召开基金份额握有东谈主大会：  （1）阻隔基金合同；  （2）更换基金管理东谈主；  （3）更换基金托管东谈主；  （4）退换基金运作方式；  （5）调养基金管理东谈主、基金托管东谈主的报恩模范；  （6）变更基金类别；  （7）本基金与其他基金的合并；  （8）变更基金投资主义、边界或策略；  （9）变更基金份额握有东谈主大会法式；  （10）基金管理东谈主或基金托管东谈主要求召开基金份额握有东谈主大会；  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （11）单独或共计握有本基金总份额 10%以上（含 10%）基金份额的基金份额握有东谈主（以 基金管理东谈主收到提议当日的基金份额诡计，下同）就团结事项书面要求召开基金份额握有东谈主 大会；   （12）阻隔基金上市，但因基金不再具备上市要求而被上海证券交易所阻隔上市的情形 除外；   （13）对基金合同当事东谈主权利和义务产生要紧影响的其他事项；   （14）法律律例、基金合同或中国证监会规则的其他应当召开基金份额握有东谈主大会的事 项。 利影响的前提下，以下情况可由基金管理东谈主和基金托管东谈主协商后修改，不需召开基金份额 握有东谈主大会：   （1）调低除基金管理费、基金托管费外的其他用度；   （2）法律律例要求增多的基金用度的收取；   （3）调养本基金的申购费率、调低赎回费率或变更收费方式；   （4）因相应的法律律例、上海证券交易所或者登记机构的相关业务规则发生变动而应 当对基金合同进行修改；   （5）对基金合同的修改对基金份额握有东谈主利益无本色性不利影响或修改不波及基金合 同当事东谈主权利义务关系发生要紧变化；   （6）调养相关认购、申购、赎回、交易、非交易过户、转托管、质押等业务规则（包 括申购赎回清单的调养、场内盛开时期的调养等），或证券交易所和登记机构调养上述业务 规则；   （7）调养基金的申购赎回方式；   （8）调养申购对价、赎回对价组成，调养申购赎回清单的内容，调养申购赎回清单计 算和公告时期或频率；   （9）基金推出新业务或服务；   （10）基金管理东谈主可增多、减少或调养基金份额类别竖立、对基金份额分类办法及规则 进行调养；   （11）按照指数编制公司的要求，根据指数使用许可条约的约定变更标的指数许可使用 费费率和诡计方法；   （12）调养基金收益分派原则；   （13）在不违背法律律例的情况下，本基金的集结基金采选其他方式参与本基金的申购 赎回；   （14）按照法律律例和基金合同规则不需召开基金份额握有东谈主大会的其他情形。   （二）会议召集东谈主及召集方式  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 议。基金管理东谈主应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面奉告基金托管东谈主。 基金管理东谈主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理东谈主决定不召集， 基金托管东谈主仍觉得有必要召开的，应当由基金托管东谈主自行召集，并自出具书面决定之日起 额握有东谈主大会，应当向基金管理东谈主薄情书面提议。基金管理东谈主应当自收到书面提议之日起 理东谈主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理东谈主决定不召集，代表 基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额握有东谈主仍觉得有必要召开的，应当向基金托管东谈主提 出版面提议。基金托管东谈主应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面奉告提 出提议的基金份额握有东谈主代表和基金管理东谈主；基金托管东谈主决定召集的，应当自出具书面决 定之日起 60 日内召开并奉告基金管理东谈主，基金管理东谈主应当配合。 有东谈主大会，而基金管理东谈主、基金托管东谈主都不召集的，单独或共计代表基金份额 10%以上（含 东谈主照章自行召集基金份额握有东谈主大会的，基金管理东谈主、基金托管东谈主应当配合，不得破裂、 侵略。   （三）召开基金份额握有东谈主大会的通告时期、通告内容、通告方式 份额握有东谈主大和会知应至少载明以下内容：   （1）会议召开的时期、地点和会议模样；   （2）会议拟审议的事项、议事法式和表决方式；   （3）有权出席基金份额握有东谈主大会的基金份额握有东谈主的权益登记日；   （4）授权托付诠释的内容要求（包括但不限于代理东谈主身份，代理权限和代理灵验期限 等）、投递时期和地点；   （5）会务常联想算东谈主姓名及计算电话；   （6）出席会议者必须准备的文献和必须履行的手续；   （7）召集东谈主需要通告的其他事项。  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 基金份额握有东谈主大会所采选的具体通信方式、托付的公证机关过甚计算方式和计算东谈主、表 决意见寄交的截止时期和收取方式。 票进行监督；如召集东谈主为基金托管东谈主，则应另行书面通告基金管理东谈主到指定地点对表决意 见的计票进行监督；如召集东谈主为基金份额握有东谈主，则应另行书面通告基金管理东谈主和基金托 管东谈主到指定地点对表决意见的计票进行监督。基金管理东谈主或基金托管东谈主拒不派代表对表决 意见的计票进行监督的，不影响表决意见的计票效率。   （四）基金份额握有东谈主出席会议的方式   基金份额握有东谈主大会可通过现场开会方式、通信开会方式或法律律例、监管机构允许 的其他方式召开，会议的召开方式由会议召集东谈主确定。 现场开会时基金管理东谈主和基金托管东谈主的授权代表应当列席基金份额握有东谈主大会，基金管理 东谈主或基金托管东谈主不派代表列席的，不影响表决效率。现场开会同期相宜以下要求时，不错 进行基金份额握有东谈主大会议程：   （1）躬行出席会议者握有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的托付东谈主握有基金份 额的凭证及托付东谈主的代理投票授权托付诠释相宜法律律例、基金合同和会议通告的规则， 而且握有基金份额的凭证与基金管理东谈主握有的登记府上相符；   （2）经查对，汇总到会者出示的在权益登记日握有基金份额的凭证夸耀，灵验的基金 份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的 1/2（含 1/2）。若到会者在权益登记日代表 的灵验的基金份额少于本基金在权益登记日基金总份额的 1/2，召集东谈主不错在原公告的基 金份额握有东谈主大会召开时期的 3 个月以后、6 个月以内，就原定审议事项从头召集基金份额 握有东谈主大会。从头召集的基金份额握有东谈主大会到会者在权益登记日代表的灵验的基金份额 应不少于本基金在权益登记日基金总份额的 1/3（含 1/3）。 公告载明的其他方式在表决截止日夙昔投递至召集东谈主指定的地址。通信开会应以书面方式 或大会公告载明的其他方式进行表决。   在同期相宜以下要求时，通信开会的方式视为灵验：   （1）会议召集东谈主按基金合同约定公布会议通告后，在 2 个就业日内一语气公布相关指示 性公告；   （2）召集东谈主按基金合同约定通告基金托管东谈主（若是基金托管东谈主为召集东谈主，则为基金管 理东谈主）到指定地点对表决意见的计票进行监督。会议召集东谈主在基金托管东谈主（若是基金托管东谈主 为召集东谈主，则为基金管理东谈主）和公证机关的监督下按照会议通告规则的方式收取基金份额握  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 有东谈主的表决意见；基金托管东谈主或基金管理东谈主经通告不参加收取表决意见的，不影响表决效 力；   （3）本东谈主顺利出具表决意见或授权他东谈主代表出具表决意见的，基金份额握有东谈主所握有 的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的 1/2（含 1/2）；若本东谈主顺利出具表决意见或 授权他东谈主代表出具表决意见的基金份额握有东谈主所握有的基金份额小于在权益登记日基金总 份额的 1/2，召集东谈主不错在原公告的基金份额握有东谈主大会召开时期的 3 个月以后、6 个月以 内，就原定审议事项从头召集基金份额握有东谈主大会。从头召集的基金份额握有东谈主大会应当 有代表 1/3 以上（含 1/3）基金份额的握有东谈主顺利出具表决意见或授权他东谈主代表出具表决意 见；   （4）上述第（3）项中顺利出具表决意见的基金份额握有东谈主或受托代表他东谈主出具表决意 见的代理东谈主，同期提交的握有基金份额的凭证、受托出具表决意见的代理东谈主出具的托付东谈主 握有基金份额的凭证及托付东谈主的代理投票授权托付诠释相宜法律律例、基金合同和会议通 知的规则，并与基金登记机构记录相符。 电话、短信或其他方式授权其代理东谈主出席基金份额握有东谈主大会，具体方式由会议召集东谈主确 定并在会议通告中列明。 相诱骗的方式召开基金份额握有东谈主大会，会议法式比照现场开会和通信方式开会的法式进 行。基金份额握有东谈主不错接纳书面、网罗、电话、短信或其他方式进行表决，具体方式由 会议召集东谈主确定并在会议通告中列明。   （五）议事内容与法式   议事内容为关系基金份额握有东谈主利益的要紧事项，如基金合同的要紧修改、决定阻隔 基金合同、更换基金管理东谈主、更换基金托管东谈主、与其他基金合并、法律律例及基金合同规 定的其他事项以及会议召集东谈主觉得需提交基金份额握有东谈主大会筹商的其他事项。   基金份额握有东谈主大会的召集东谈主发出召辘集议的通告后，对原有提案的修改应当在基金 份额握有东谈主大会召开前实时公告。   基金份额握有东谈主大会不得对未预先公告的议事内容进行表决。   （1）现场开会   在现场开会的方式下，起原由大会主握东谈主按照下列第（七）条文定法式确定和公布监票 东谈主，然后由大会主握东谈主宣读提案，经筹商后进行表决，并形成大会决议。大会主握东谈主为基 金管理东谈主授权出席会议的代表，在基金管理东谈主授权代表未能主握大会的情况下，由基金托 管东谈主授权其出席会议的代表主握；若是基金管理东谈主授权代表和基金托管东谈主授权代表均未能  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 主握大会，则由出席大会的基金份额握有东谈主和代理东谈主所握表决权的 1/2 以上（含 1/2）选举 产生别称基金份额握有东谈主看成该次基金份额握有东谈主大会的主握东谈主。基金管理东谈主和基金托管 东谈主拒不出席或主握基金份额握有东谈主大会，不影响基金份额握有东谈主大会作出的决议的效率。   会议召集东谈主应当制作出席会议东谈主员的签名册。签名册载明参加会议东谈主员姓名（或单元名 称）、身份诠释文献号码、握有或代表有表决权的基金份额、托付东谈主姓名（或单元称号）和 计算方式等事项。   （2）通信开会   在通信开会的情况下，起原由召集东谈主提前 30 日公布提案，在所通告的表决截止日历后 议。   （六）表决   基金份额握有东谈主所握每份基金份额有一票表决权。   基金份额握有东谈主大会决议分为一般决议和尽头决议： 以上（含 1/2）通过方为灵验；除下列第 2 项所规则的须以尽头决议通过事项除外的其他事 项均以一般决议的方式通过。 作方式、更换基金管理东谈主或者基金托管东谈主、阻隔基金合同、本基金与其他基金合并以尽头 决议通过方为灵验。   基金份额握有东谈主大会采选记名方式进行投票表决。   采选通信方式进行表决时，除非在计票时有充分的相悖把柄诠释，不然提交相宜会议 通告中规则的证实投资东谈主身份文献的表决视为灵验出席的投资东谈主，口头相宜会议通告规则 的表决意见视为灵验表决，表决意见磨叽不清或相互矛盾的视为弃权表决，但应当计入出 具表决意见的基金份额握有东谈主所代表的基金份额总额。   基金份额握有东谈主大会的各项提案或团结项提案内并排的各项议题应当分开审议、逐项 表决。   在上述规则的前提下，具体规则以召集东谈主发布的基金份额握有东谈主大和会知为准。   （七）计票   （1）如大会由基金管理东谈主或基金托管东谈主召集，基金份额握有东谈主大会的主握东谈主应当在会 议开动后告示在出席会议的基金份额握有东谈主和代理东谈主中选举两名基金份额握有东谈主代表与大 会召集东谈主授权的别称监督员共同担任监票东谈主；如大会由基金份额握有东谈主自行召集或大会虽 然由基金管理东谈主或基金托管东谈主召集，可是基金管理东谈主或基金托管东谈主未出席大会的，基金份  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 额握有东谈主大会的主握东谈主应当在会议开动后告示在出席会议的基金份额握有东谈主中选举三名基 金份额握有东谈主代表担任监票东谈主。基金管理东谈主或基金托管东谈主不出席大会的，不影响计票的效 力。   （2）监票东谈主应当在基金份额握有东谈主表决后立即进行盘点并由大会主握东谈主就地公布计票 结果。   （3）若是会议主握东谈主或基金份额握有东谈主或代理东谈主对于提交的表决结果有怀疑，不错在 告示表决结果后立即对所投票数要求进行从头盘点。监票东谈主应当进行从头盘点，从头盘点 以一次为限。从头盘点后，大会主握东谈主应当就地公布从头盘点结果。   （4）计票过程应由公证机关赐与公证，基金管理东谈主或基金托管东谈主拒不出席大会的，不 影响计票的效率。   在通信开会的情况下，计票方式为：由大会召集东谈主授权的两名监督员在基金托管东谈主授 权代表（若由基金托管东谈主召集，则为基金管理东谈主授权代表）的监督下进行计票，并由公证机 关对其计票过程赐与公证。基金管理东谈主或基金托管东谈主拒派代表对表决意见的计票进行监督 的，不影响计票和表决结果。   （八）收效与公告   基金份额握有东谈主大会的决议，召集东谈主应当自通过之日起 5 日内报中国证监会备案。   基金份额握有东谈主大会的决议自表决通过之日起收效。   基金份额握有东谈主大会决议自收效之日起依照《信息表示办法》的相关规则在指定媒介上 公告。若是接纳通信方式进行表决，在公告基金份额握有东谈主大会决议时，必须将公文凭全 文、公证机构、公证员姓名等一同公告。   基金管理东谈主、基金托管东谈主和基金份额握有东谈主应当实施收效的基金份额握有东谈主大会的决 议。收效的基金份额握有东谈主大会决议对全体基金份额握有东谈主、基金管理东谈主、基金托管东谈主均 有握住力。   （九）本部分对于基金份额握有东谈主大会召开事由、召开要求、议事法式、表决要求等规 定，但凡顺利援用法律律例的部分，如将来法律律例修改导致相关内容被取消或变更的， 基金管理东谈主与基金托管东谈主协商一致并提前公告后，可顺利对本部老实容进行修改和调养， 无需召开基金份额握有东谈主大会审议。   （一）基金收益分派原则  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 在收益评价日，基金管理东谈主对基金份额净值增长率和标的指数同期增长率进行诡计，诡计 方法参见招募说明书； 进行收益分派。基于本基金的性质和特质，本基金收益分派不须以弥补浮动亏本为前提， 收益分派后有可能使除息后的基金份额净值低于面值； 额收益分派另有规则的，从其规则。   在对基金份额握有东谈主利益无本色不利影响的情况下，基金管理东谈主可在法律律例允许的 前提下酌情调养以上基金收益分派原则，此项调养不需要召开基金份额握有东谈主大会，但应 于变更实施日前在指定媒介公告。   （二）收益分派决策   基金收益分派决策中应载明基金收益分派对象、分派时期、分派数额及比例、分派方 式等内容。   （三）收益分派决策的确定、公告与实施   本基金收益分派决策由基金管理东谈主拟定，并由基金托管东谈主复核，依照《信息表示办法》 的相关规则在指定媒介公告。   法律律例或监管机构另有规则的，从其规则。   （四）基金收益分派中发生的用度   基金收益分派时所发生的银行转账或其他手续用度由投资者自行承担。   （一）基金用度的种类 费；  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （二）基金用度计提方法、计提模范和支付方式   本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.50%年费率计提。管理费的诡计方法如 下：   H=E×0.50%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金管理费   E 为前一日的基金资产净值   基金管理费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。经基金管理东谈主与基金托管东谈主 查对一致后，由基金托管东谈主复核后于次月首日起 2-5 个就业日内从基金财产中一次性支付 给基金管理东谈主。若遇法定节沐日、公放假等，支付日历顺延。   本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.10%年费率计提。托管费的诡计方法如 下：   H=E×0.10%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金托管费   E 为前一日的基金资产净值   基金托管费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。经基金管理东谈主与基金托管东谈主 查对一致后，由基金托管东谈主复核后于次月首日起 2-5 个就业日内从基金财产中一次性支取。 若遇法定节沐日、公休日等，支付日历顺延。   本基金按照基金管理东谈主与标的指数许可方所顽强的指数使用条约中所规则的指数许可 使用费计提方法支付指数许可使用费。指数许可使用费的费率、具体诡计方法及支付方式 见招募说明书。   若是指数使用条约约定的指数许可使用费的诡计方法、费率和支付方式等发生调养， 本基金将接纳调养后的方法或费率诡计指数许可使用费，而无需召开基金份额握有东谈主大会。 基金管理东谈主将在招募说明书更新或其他公告中表示基金最新适用的方法。   上述“（一）基金用度的种类”中第 4－11 项用度，根据相关律例及相应条约规则，按 用度执行开销金额列入或摊入当期用度，由基金托管东谈主从基金财产中支付。   （三）不列入基金用度的样式   下列用度不列入基金用度：   招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 损失；   （四）基金税收   本基金运作过程中波及的各征税主体，其征税义务按国度税收法律、律例实施。基金 财产投资的相关税收，由基金份额握有东谈主承担，基金管理东谈主或者其他扣缴义务东谈主按照国度 相关税收征收的规则代扣代缴。   （一）投资主义   详细追踪标的指数，追求追踪偏离度和追踪症结的最小化。   （二）投资边界   本基金主要投资于标的指数成份券和备选成份券。   为更好地杀青基金的投资主义，本基金可能会少量投资于国内照章刊行上市的非成份 券（包括中小板、创业板过甚他中国证监会允许投资的股票和存托凭证）、债券（包括国内 照章刊行和上市交易的国债、央行单据、金融债券、企业债券、公司债券、中期单据、短 期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支握机构债券、政府支握债券、所在政府债券、 可退换债券、可交换债券过甚他经中国证监会允许投资的债券）、货币市集器具、同行存单、 债券回购、资产支握证券、银行入款、股指期货、国债期货以及法律律例或中国证监会允 许基金投资的其他金融器具（但须相宜中国证监会的相关规则）。   本基金将根据法律律例的规则参与融资及转融通证券出借业务。   基金的投资组合比例为：本基金投资于标的指数成份券和备选成份券的资产比例不低 于基金资产净值的 90%，且不低于非现款基金资产的 80%；股指期货、国债期货过甚他金融 器具的投资比例依照法律律例或监管机构的规则实施。   如法律律例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理东谈主在履行得当法式后， 不错将其纳入投资边界。   （三）投资限定   基金的投资组合应苦守以下限定：   （1）本基金投资于标的指数成份券和备选成份券的资产比例不低于基金资产净值的   招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （2）本基金投资于团结原始权益东谈主的各类资产支握证券的比例，不得逾越基金资产净 值的 10%；   （3）本基金握有的全部资产支握证券，其市值不得逾越基金资产净值的 20%；   （4）本基金握有的团结（指团结信用级别）资产支握证券的比例，不得逾越该资产支 握证券限制的 10%；   （5）本基金管理东谈主管理的全部基金投资于团结原始权益东谈主的各类资产支握证券，不得 逾越其各类资产支握证券共计限制的 10%；   （6）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上（含 BBB）的资产支握证券。基金握有 资产支握证券期间，若是其信用等第下降、不再相宜投资模范，应在评级报密告布之日起   （7）基金财产参与股票刊行申购，本基金所申报的金额不逾越本基金的总资产，本基 金所申报的股票数目不逾越拟刊行股票公司本次刊行股票的总量；   （8）本基金插足宇宙银行间同行市集进行债券回购的资金余额不得逾越基金资产净值 的 40%；本基金在宇宙银行间同行市集中的债券回购最历久限为 1 年，债券回购到期后不得 延期；   （9）本基金参与股指期货交易，应当遵照下列要求：本基金在职何交易日日终，握有 的买入股指期货合约价值，不得逾越基金资产净值的 10%；在职何交易日日终，握有的卖 出股指期货合约价值不得逾越基金握有的股票总市值的 20％；本基金所握有的股票市值和 买入、卖出股指期货合约价值，共计（轧差诡计）应当相宜基金合同对于股票投资比例的有 关约定；在职何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得逾越上一交易 日基金资产净值的 20％；   （10）本基金参与国债期货交易，应当遵照下列要求：本基金在职何交易日日终，握有 的买入国债期货合约价值，不得逾越基金资产净值的 15%；在职何交易日日终，握有的卖 放洋债期货合约价值不得逾越基金握有的债券总市值的 30%；基金所握有的债券（不含到期 日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖放洋债期货合约价值，共计（轧差诡计）应当符 合基金合同对于债券投资比例的相关约定；在职何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货 合约的成交金额不得逾越上一交易日基金资产净值的 30%；   （11）在职何交易日日终，握有的买入国债期货和股指期货合约价值与有价证券市值之 和，不得逾越基金资产净值的 100％；其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以 内的政府债券）、权证、资产支握证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等；   （12）每个交易日日终在扣除国债期货合约、股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应 当保握不低于交易保证金一倍的现款；   （13）本基金资产总值不逾越基金资产净值的 140%；  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （14）本基金参与融资的，每个交易日日终，本基金握有的融资买入股票与其他有价证 券市值之和，不得逾越基金资产净值的 95%；   （15）本基金参与转融通证券出借业务，出借证券资产不得逾越基金资产净值的 30%， 出借期限在 10 个交易日以上的出借证券应纳入《流动性风险管理规则》所述流动性受限证 券的边界；参与出借业务的单只证券不得逾越本基金握有该证券总量的 30%；最近 6 个月 内日均基金资产净值不得低于 2 亿元；证券出借的平均剩余期限不得逾越 30 天，平均剩余 期限按照市值加权平均诡计；因证券市集波动、证券刊行东谈主合并、基金限制变动等基金管 理东谈主之外的因素致使基金投资不相宜本条上述规则的，基金管理东谈主不得新增出借业务；   （16）本基金主动投资于流动性受限资产的市值共计不得逾越基金资产净值的 15%；   因证券市集波动、上市公司股票停牌、基金限制变动等基金管理东谈主之外的因素致使基 金不相宜该比例限定的，基金管理东谈主不得主动新增流动性受限资产的投资，法律律例另有 规则的，从其规则；   （17）本基金与私募类证券资管产物及中国证监会认定的其他主体为交易敌手开展逆回 购交易的，可接受质押品的禀赋要求应当与基金合同约定的投资边界保握一致；   （18）法律律例及中国证监会规则的和基金合同约定的其他投资限定。   对于除第（6）、（15）、（16）、（17）项外的其他比例限定，因证券/期货市集波动、 证券刊行东谈主合并、基金限制变动、标的指数成份券调养、标的指数成份券流动性限定等基 金管理东谈主之外的因素致使基金投资比例不相宜上述规则投资比例的，基金管理东谈主应当在 10 个交易日内进行调养，但中国证监会规则的特殊情形除外。   基金管理东谈主应当自基金合同收效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例相宜基金合同 的相关约定。在上述期间内，本基金的投资边界、投资策略应当相宜基金合同的约定。基 金托管东谈主对基金的投资的监督与检查自本基金合同收效之日起开动。   法律律例或监管部门取消或调养上述限定，如适用于本基金，基金管理东谈主在履行得当 法式后，则本基金投资不再受相关限定或按照调养后的规则实施。   为认真基金份额握有东谈主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者举止：   （1）承销证券；   （2）违背规则向他东谈主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无穷责任的投资；   （4）买卖其他基金份额，可是中国证监会另有规则的除外；   （5）向其基金管理东谈主、基金托管东谈主出资；   （6）从事内幕交易、主管证券交易价钱过甚他不正派的证券交易举止；   （7）法律、行政律例和中国证监会规则退却的其他举止。  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金管理东谈主运用基金财产买卖基金管理东谈主、基金托管东谈主过甚控股激动、执行抑止东谈主或 者与其有要紧好坏关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧关 联交易的，应当相宜基金的投资主义和投资策略，苦守基金份额握有东谈主利益优先原则，防 范利益突破，建立健全里面审批机制和评估机制，按照市集公道合理价钱实施。相关交易 必须预先得到基金托管东谈主的同意，并按法律律例赐与表示。要紧关联交易应提交基金管理 东谈主董事会审议，并经过三分之二以上的寂静董事通过。基金管理东谈主董事会应至少每半年对 关联交易事项进行审查。   法律律例或监管部门取消上述退却举止规则，如适用于本基金，则本基金投资不再受 相关限定。法律律例或监管部门对上述退却举止规则进行变更的，本基金不错变更后的规 定为准。   （四）标的指数与事迹相比基准   本基金的标的指数：MSCI 中国 A 股国际通指数（MSCI China A Inclusion RMB Index）   本基金的事迹相比基准：MSCI 中国 A 股国际通指数（MSCI China A Inclusion RMB Index） 收益率   MSCI 中国 A 股国际通指数由 MSCI 公司（摩根士丹利成本国际公司）编制并发布，它的 样本选自沪深两个证券市集，其成份券包含 A 股市集中流动性好、代表性强的大市值股票， 轮廓响应了沪深证券市集面向国际投资者的大市值公司的全体现象。   畴昔若出现标的指数不相宜《指数基金指引》要求（因成份券价钱波动等指数编制方法 变动之外的因素致使标的指数不相宜要求及法律律例、监管机构另有规则的除外）、指数编 制机构退出等情形，基金管理东谈主应当自该情形发生之日起十个就业日向中国证监会陈诉并 薄情搞定决策，如更换基金标的指数、退换运作方式，与其他基金合并、或者阻隔基金合 同等，并在 6 个月内召集基金份额握有东谈主大会进行表决，基金份额握有东谈主大会未胜仗召开 或就上述事项表决未通过的，本基金合同阻隔。   自指数编制机构住手标的指数的编制及发布至搞定决策确依期间，基金管理东谈主应按照 指数编制机构提供的最近一个交易日的指数信息苦守基金份额握有东谈主利益优先原则救济基 金投资运作。   （一）基金资产净值   基金资产净值是指基金资产总值减去基金欠债后的价值。   （二）估值方法  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （1）交易所上市的有价证券（包括股票等），以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收 盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生要紧变化以及证券刊行机构 未发生影响证券价钱的要紧事件的，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后 经济环境发生了要紧变化或证券刊行机构发生影响证券价钱的要紧事件的，可参考雷同投 资品种的现行市价及要紧变化因素，调养最近交易市价，确定公允价钱。   （2）交易所上市实行净价交易的债券，对于存在活跃市集的情况下，按第三方估值机 构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；估值日莫得交易的，且最近交易日后经济环 境未发生要紧变化，按第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；如最近 交易日后经济环境发生了要紧变化的，接纳估值工夫确定公允价值。   （3）交易所上市未实行净价交易的债券，对于存在活跃市集的情况下，按估值日收盘 价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估值全价中所含的债券 应收利息得到的净价进行估值；估值日莫得交易的，且最近交易日后经济环境未发生要紧 变化，按最近交易日收盘价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价 或估值全价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；如最近交易日后经济环境发生了 要紧变化的，接纳估值工夫确定公允价值。   （4）交易所上市不存在活跃市集的有价证券，接纳估值工夫确定公允价值。交易所上 市的资产支握证券，接纳估值工夫确定公允价值，在估值工夫难以可靠计量公允价值的情 况下，按成本估值。   （1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的团结股票 的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值。   （2）初度公开导行未上市的股票、债券，接纳估值工夫确定公允价值，在估值工夫难 以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。   （3）流通受限的股票，包括非公开导行股票、初度公开导行股票时公司激动公开导售 股份、通过巨额交易取得的带限售期的股票等（不包括停牌、新刊行未上市、回购交易中的 质押券等流通受限股票），按监管机构或行业协会相关规则确定公允价值。 机构提供的估值价钱数据进行估值。 估值当日无结算价的，且最近交易日后经济环境未发生要紧变化的，接纳最近交易日结算 价估值。  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 根据具体情况与基金托管东谈主约定后，按最能响应公允价值的价钱估值。 新规则估值。  如基金管理东谈主或基金托管东谈主发现基金估值违背基金合同订明的估值方法、法式及相关 法律律例的规则或者未能充分认真基金份额握有东谈主利益时，应立即通告对方，共同查明原 因，两边协商搞定。  基金管理东谈主负责基金资产净值诡计和基金管帐核算，并担任基金管帐责任方。就与本 基金相关的管帐问题，如经相关各方在对等基础上充分筹商后，仍无法达成一致的意见， 按照基金管理东谈主对基金净值信息的诡计结果对外赐与公布。  （三）基金净值信息  基金合同收效后，在开动办理基金份额申购或者赎回前，基金管理东谈主应当至少每周在 指定网站表示一次基金份额净值和基金份额累计净值。  在开动办理基金份额申购或者赎回后，基金管理东谈主应当在不晚于每个盛开日的次日， 通过指定网站、申购赎回代理机构表示盛开日的基金份额净值和基金份额累计净值。  基金管理东谈主应当在不晚于半年度和年度终末一日的次日，在指定网站表示半年度和年 度终末一日的基金份额净值和基金份额累计净值。  （一）基金合同的变更 过的事项的，应召开基金份额握有东谈主大会决议通过。对于法律律例规则和基金合同约定可 不经基金份额握有东谈主大会决议通过的事项，由基金管理东谈主和基金托管东谈主同意后变更并公告， 并报中国证监会备案。 照《信息表示办法》在指定媒介公告。  （二）基金合同的阻隔事由  有下列情形之一的，经履行相关法式后，基金合同应当阻隔： 连续的；  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 动之外的因素致使标的指数不相宜要求及法律律例、监管机构另有规则的除外）、指数编制 机构退出等情形，基金管理东谈主召集基金份额握有东谈主大会对搞定决策进行表决，基金份额握 有东谈主大会未胜仗召开或就上述事项表决未通过的；   发生上述情形，基金管理东谈主应当实时通告基金托管东谈主。   （三）基金财产的算帐 基金管理东谈主组织基金财产算帐小组并在中国证监会的监督下进行基金算帐。 从事证券、期货相关业务阅历的注册管帐师、讼师以及中国证监会指定的东谈主员组成。基金 财产算帐小组不错聘用必要的就业主谈主员。 现和分派。基金财产算帐小组不错照章进行必要的民事举止。   （1）基金合同阻隔情形出刻下，由基金财产算帐小组长入领受基金；   （2）对基金财产和债权债务进行清理和证实；   （3）对基金财产进行估值和变现；   （4）制作算帐陈诉；   （5）聘用管帐师事务所对算帐陈诉进行外部审计，聘用讼师事务所对算帐陈诉出具法 律意见书；   （6）将算帐陈诉报中国证监会备案并公告；   （7）对基金剩余财产进行分派。 变现的，算帐期限相应顺延。   （四）算帐用度   算帐用度是指基金财产算帐小组在进行基金算帐过程中发生的扫数合理用度，算帐费 用由基金财产算帐小组优先从基金财产中支付。   （五）基金财产算帐剩余资产的分派   依据基金财产算帐的分派决策，将基金财产算帐后的全部剩余资产扣除基金财产算帐 用度、缴纳所欠税款并送还基金债务后，按基金份额握有东谈主握有的基金份额比例进行分 配。   （六）基金财产算帐的公告  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   算帐过程中的相关要紧事项须实时公告；基金财产算帐陈诉经具有证券、期货相关业 务阅历的管帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。 基金财产算帐公告于基金财产算帐陈诉报中国证监会备案后 5 个就业日内由基金财产算帐 小组进行公告。   （七）基金财产算帐账册及文献的保存   基金财产算帐账册及相关文献由基金托管东谈主保存 15 年以上。   各方当事东谈主同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》相关的一切争议，如经友 好协商未能搞定的，应提交中国国际经济贸易仲裁委员会根据该会届时灵验的仲裁规则进 行仲裁，仲裁地点为北京，仲裁裁决是终端性的并对各方当事东谈主具有握住力。除非仲裁裁 决另有规则，仲裁费和讼师费由败诉方承担。   争议处理期间，《基金合同》当事东谈主应信守各自的职责，陆续诚挚、勤勉、尽责地履行 基金合同规则的义务，认真基金份额握有东谈主的正当权益。   本《基金合同》受中国法律（为本条约之目的，在此不包括香港、澳门尽头行政区和台 湾地区法律）统率。   基金合同可印制成册，供投资东谈主在基金管理东谈主、基金托管东谈主、销售机构的办公场合和 营业场合查阅。  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                §21 《托管条约》的内容摘录   称号：招商基金管理有限公司   住所：深圳市福田区深南大路 7088 号   法定代表东谈主：王小青   设立日历：2002 年 12 月 27 日   批准设立文号：中国证监会证监基金字2002100 号文   组织模样：有限责任公司   注册成本：13.1 亿元东谈主民币   规划边界：发起设立基金、基金管理及中国证监会批准的其他业务   存续期间：握续规划   电话：（0755）83199596   传真：（0755）83076974   计算东谈主：赖念念斯   称号：中国银行股份有限公司   住所：北京市西城区复兴门内大街 1 号   法定代表东谈主: 葛海蛟   成立时期： 1983 年 10 月 31 日   基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【1998】24 号   组织模样： 股份有限公司   注册成本：东谈主民币贰仟玖佰肆拾叁亿捌仟柒佰柒拾玖万壹仟贰佰肆拾壹元整   规划边界：接纳东谈主民币入款；披发短期、中期和历久贷款；办理结算；办理单据贴现； 刊行金融债券；代理刊行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券；从事同行拆借；提 供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保障业务；提供保障箱服务；外汇入款；外汇 贷款；外汇汇款；外汇兑换；国际结算；同行外汇拆借；外汇单据的承兑和贴现；外汇借 款；外汇担保；结汇、售汇；刊行和代理刊行股票除外的外币有价证券；买卖和代理买卖 股票除外的外币有价证券；自营外汇买卖；代客外汇买卖；外汇信用卡的刊行和代理国外 信用卡的刊行及付款；资信访问、计算、见证业务；组织或参加银团贷款；国际贵金属买 卖；外洋分支机构规划与当地法律许可的一切银行业务；在港澳地区的分行依据当地国法 可刊行或参与代理刊行当地货币；经中国东谈主民银行批准的其他业务。   招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   存续期间：握续规划   （一）基金托管东谈主根据相关法律律例的规则对基金管理东谈主的下列投资运作进行监督：   本基金主要投资于标的指数成份券和备选成份券。   为更好地杀青基金的投资主义，本基金可能会少量投资于国内照章刊行上市的非成份 券（包括中小板、创业板过甚他中国证监会允许投资的股票和存托凭证）、债券（包括国内 照章刊行和上市交易的国债、央行单据、金融债券、企业债券、公司债券、中期单据、短 期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支握机构债券、政府支握债券、所在政府债券、 可退换债券、可交换债券过甚他经中国证监会允许投资的债券）、货币市集器具、同行存单、 债券回购、资产支握证券、银行入款、股指期货、国债期货以及法律律例或中国证监会允 许基金投资的其他金融器具（但须相宜中国证监会的相关规则）。   本基金将根据法律律例的规则参与融资及转融通证券出借业务。   基金的投资组合比例为：本基金投资于标的指数成份券和备选成份券的资产比例不低 于基金资产净值的 90%，且不低于非现款基金资产的 80%；股指期货、国债期货过甚他金融 器具的投资比例依照法律律例或监管机构的规则实施。   如法律律例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理东谈主在履行得当法式后， 不错将其纳入投资边界。   基金管理东谈主应将拟投资的 MSCI 中国 A 股国际通指数成份券过甚备选成份券股票库等各 投资品种的具体边界实时提供给基金托管东谈主。基金管理东谈主不错根据执行情况的变化，对各 投资品种的具体边界赐与更新和调养，并实时通告基金托管东谈主。基金托管东谈主根据上述投资 边界对基金的投资进行监督。   （1）本基金投资于标的指数成份券和备选成份券的资产比例不低于基金资产净值的   （2）本基金投资于团结原始权益东谈主的各类资产支握证券的比例，不得逾越基金资产净 值的 10%；   （3）本基金握有的全部资产支握证券，其市值不得逾越基金资产净值的 20%；   （4）本基金握有的团结（指团结信用级别）资产支握证券的比例，不得逾越该资产支 握证券限制的 10%；   （5）本基金管理东谈主管理的且由本托管东谈主托管的全部基金投资于团结原始权益东谈主的各类 资产支握证券，不得逾越其各类资产支握证券共计限制的 10%；  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （6）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上（含 BBB）的资产支握证券。基金握有 资产支握证券期间，若是其信用等第下降、不再相宜投资模范，应在评级报密告布之日起   （7）基金财产参与股票刊行申购，本基金所申报的金额不逾越本基金的总资产，本基 金所申报的股票数目不逾越拟刊行股票公司本次刊行股票的总量；   （8）本基金插足宇宙银行间同行市集进行债券回购的资金余额不得逾越基金资产净值 的 40%；本基金在宇宙银行间同行市集中的债券回购最历久限为 1 年，债券回购到期后不得 延期；   （9）本基金参与股指期货交易，应当遵照下列要求：本基金在职何交易日日终，握有 的买入股指期货合约价值，不得逾越基金资产净值的 10%；在职何交易日日终，握有的卖 出股指期货合约价值不得逾越基金握有的股票总市值的 20％；本基金所握有的股票市值和 买入、卖出股指期货合约价值，共计（轧差诡计）不低于基金资产净值的 90%，且不低于非 现款基金资产的 80%；在职何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得 逾越上一交易日基金资产净值的 20％；   （10）本基金参与国债期货交易，应当遵照下列要求：本基金在职何交易日日终，握有 的买入国债期货合约价值，不得逾越基金资产净值的 15%；在职何交易日日终，握有的卖 放洋债期货合约价值不得逾越基金握有的债券总市值的 30%；基金所握有的债券（不含到期 日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖放洋债期货合约价值，共计（轧差诡计）不逾越 基金资产净值的 10%；在职何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得 逾越上一交易日基金资产净值的 30%；   （11）在职何交易日日终，握有的买入国债期货和股指期货合约价值与有价证券市值之 和，不得逾越基金资产净值的 100％；其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以 内的政府债券）、权证、资产支握证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等；   （12）每个交易日日终在扣除国债期货合约、股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应 当保握不低于交易保证金一倍的现款；   （13）本基金资产总值不逾越基金资产净值的 140%；   （14）本基金参与融资的，每个交易日日终，本基金握有的融资买入股票与其他有价证 券市值之和，不得逾越基金资产净值的 95%；   （15）本基金参与转融通证券出借业务，出借证券资产不得逾越基金资产净值的 30%， 出借期限在 10 个交易日以上的出借证券应纳入《流动性风险管理规则》所述流动性受限证 券的边界；参与出借业务的单只证券不得逾越本基金握有该证券总量的 30%；最近 6 个月 内日均基金资产净值不得低于 2 亿元；证券出借的平均剩余期限不得逾越 30 天，平均剩余 期限按照市值加权平均诡计；因证券市集波动、证券刊行东谈主合并、基金限制变动等基金管 理东谈主之外的因素致使基金投资不相宜本条上述规则的，基金管理东谈主不得新增出借业务；  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （16）本基金主动投资于流动性受限资产的市值共计不得逾越基金资产净值的 15%；   因证券市集波动、上市公司股票停牌、基金限制变动等基金管理东谈主之外的因素致使基 金不相宜该比例限定的，基金管理东谈主不得主动新增流动性受限资产的投资，法律律例另有 规则的，从其规则；   （17）本基金与私募类证券资管产物及中国证监会认定的其他主体为交易敌手开展逆回 购交易的，可接受质押品的禀赋要求应当与基金合同约定的投资边界保握一致；   （18）法律律例及中国证监会规则的其他投资比例限定。   对于除第（6）、（15）、（16）、（17）项外的其他比例限定，因证券/期货市集波动、 证券刊行东谈主合并、基金限制变动、标的指数成份券调养、标的指数成份券流动性限定等基 金管理东谈主之外的因素致使基金投资比例不相宜上述规则投资比例的，基金管理东谈主应当在 10 个交易日内进行调养，但中国证监会规则的特殊情形除外。   基金管理东谈主应当自基金合同收效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例相宜基金合同 的相关约定。在上述期间内，本基金的投资边界、投资策略应当相宜基金合同的约定。基 金托管东谈主对基金的投资的监督与检查自基金合同收效之日起开动。   法律律例或监管部门取消或调养上述限定，如适用于本基金，基金管理东谈主在履行得当 法式后，则本基金投资不再受相关限定或按照调养后的规则实施。   （二）基金托管东谈主应根据相关法律律例的规则及《基金合同》的约定，对基金资产净值 诡计、基金份额净值诡计、应收资金到账、基金用度开支及收入确定、基金收益分派、相 关信息表示中登载基金事迹推崇数据等进行复核。   （三）基金托管东谈主在上述第（一）、（二）款的监督和核查中发现基金管理东谈主违背上述 约定，应实时指示基金管理东谈主，基金管理东谈主收到指示后应实时查对质实并以书面模样对基 金托管东谈主发出回函并改正。在限期内，基金托管东谈主有权随时对指示事项进行复查。基金管 理东谈主对基金托管东谈主指示的违纪事项未能在限期内纠正的，基金托管东谈主应实时向中国证监会 陈诉。   （四）基金托管东谈主发现基金管理东谈主的投资指示违背法律律例、本条约的规则，应当拒却 实施，实时指示基金管理东谈主，并依照法律律例的规则实时向中国证监会陈诉。基金托管东谈主 发现基金管理东谈主依据交易法式还是收效的指示违背法律律例、本条约规则的，应当实时提 示基金管理东谈主，并依照法律律例的规则实时向中国证监会陈诉。   （五）基金管理东谈主应积极配合和协助基金托管东谈主的监督和核查，包括但不限于：在规则 时期内恢复基金托管东谈主并改正，就基金托管东谈主的疑义进行解释或举证，提供相关数据府上 和轨制等。  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 律律例过甚行业监管要求的基础上，基金管理东谈主有权对基金托管东谈主履行本条约的情况进行 必要的核查，核查事项包括但不限于基金托管东谈主安全守护基金财产、开设基金财产的资金 账户、证券账户及投资所需的其他账户、复核基金管理东谈主诡计的基金资产净值和基金份额 净值、根据基金管理东谈主指示办理算帐交收、相关信息表示和监督基金投资运作等举止。 当事理未实施或延伸实施基金管理东谈主资金划拨指示、透露基金投资信息等违背法律律例、 《基金合同》及本条约相关规则时，应实时以书面模样通告基金托管东谈主限期纠正，基金托管 东谈主收到通告后应实时查对并以书面模样对基金管理东谈主发出回函。在限期内，基金管理东谈主有 权随时对通告县项进行复查，督促基金托管东谈主改正。基金托管东谈主对基金管理东谈主通告的违纪 事项未能在限期内纠正的，基金管理东谈主应依照法律律例的规则陈诉中国证监会。 基金管理东谈主核查托管财产的完好意思性和着实性，在规则时期内恢复基金管理东谈主并改正。   （一）基金财产守护的原则 《基金合同》及本条约另有规则，不得自走运用、刑事责任、分派基金的任何财产。 金托管东谈主不得托付第三东谈主托管基金财产。   （二）基金合同收效前召募资金的验资和入账 （含网下股票认购所召募的股票市值）、基金份额握有东谈主东谈主数相宜《基金法》、《运作办法》 等相关规则的，由基金管理东谈主在法依期限内聘用具有从事证券、期货相关业务阅历的管帐 师事务所对基金进行验资，并出具验资陈诉，出具的验资陈诉应由参加验资的 2 名以上（含 金银行账户中，并确保划入的资金与验资证实金额相一致。召募期间召募的股票按照交易 所和登记机构的规则和进程办理股票的冻结与过户。   （三）基金的银行账户的开设和管理  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 托管东谈主守护和使用。本基金的一切货币收支举止均需通过本基金的银行账户进行。 金管理东谈主不得假借本基金的口头开立其他任何银行账户；亦不得使用本基金的银行账户进 行本基金业务除外的举止。  （四）基金进行依期入款投资的账户开设和管理  基金管理东谈主以基金口头在基金托管东谈主认同的入款银行的指定营业网点开立入款账户， 基金托管东谈主负责该账户银行预留印鉴的守护和使用。在上述账户开立和账户相关信息变更 过程中，基金管理东谈主应提前向基金托管东谈主提供开户或账户变更所需的相关府上。  （五）基金证券账户、结算备付金账户过甚他投资账户的开设和管理 算有限责任公司开设证券账户。 金管理东谈主不得出借或转让本基金的证券账户，亦不得使用本基金的证券账户进行本基金业 务除外的举止。 用于办理基金托管东谈主所托管的包括本基金在内的全部基金在证券交易所进行证券投资所涉 及的资金结算业务。结算备付金的收取按照中国证券登记结算有限责任公司的规则实施。 关账户的开设、使用的，若无相关规则，则基金托管东谈主应当比照并遵照上述对于账户开设、 使用的规则。  （六）债券托管专户的开设和管理  基金合同收效后，基金管理东谈主负责以基金的口头央求并取得插足宇宙银行间同行拆借 市集的交易阅历，并代表基金进行交易；由基金管理东谈主负责向中国东谈主民银行报备，在上述 手续办理完了之后，基金托管东谈主负责以基金的口头在中央国债登记结算有限责任公司和银 行间市集算帐所股份有限公司开设银行间债券市集债券托管账户，并代表基金进行银行间 债券市集债券和资金的算帐。  （七）基金财产投资的相关有价凭证的守护  基金财产投资的什物证券、银行依期入款存单等有价凭证由基金托管东谈主负责妥善守护。 基金托管东谈主对其除外机构执行灵验抑止的有价凭证不承担责任。  （八）与基金财产相关的要紧合同及相关凭证的守护  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金托管东谈主按照法律律例守护由基金管理东谈主代表基金签署的与基金相关的要紧合同及 相关凭证。基金管理东谈主代表基金签署相关要紧合同后应在收到合同原本后 30 日内将一份正 本的原件提交给基金托管东谈主。除本条约另有规则外，基金管理东谈主在代表基金签署与基金有 关的要紧合同期应保证基金一方握有两份以上的原本，以便基金管理东谈主和基金托管东谈主至少 各握有一份原本的原件。要紧合同由基金管理东谈主与基金托管东谈主按规则各自守护至少 15 年。 对于无法取得两份以上原本的，基金管理东谈主应向基金托管东谈主提供原本，自身保留加盖公章 的合同复印件，未经两边协商或未在合同约定边界内，合同原件不得调动。   （一）基金资产净值的诡计和复核 资产净值除以诡计日该基金份额总额后的价值。 的规则暂停估值时除外。估值原则应相宜《基金合同》、《证券投资基金管帐核算业务指引》 过甚他法律律例的规则。用于基金信息表示的基金净值信息由基金管理东谈主负责诡计，基金 托管东谈主复核。基金管理东谈主应于每个就业日扫尾后诡计得出当日的基金净值信息，并在盖印 后以两边约定的方式发送给基金托管东谈主。基金托管东谈主应付净值诡计结果进行复核，并以双 方约定的方式将复核结果传送给基金管理东谈主，由基金管理东谈主对外公布。月末、年中庸年末 估值复核与基金管帐账目的查对同期进行。 基金管理东谈主可根据具体情况，并与基金托管东谈主约定后，按最能响应公允价值的价钱估值。 及相关法律律例的规则或者未能充分认真基金份额握有东谈主利益时，两边应实时进行协商和 纠正。 为基金份额净值估值失误。当基金份额净值出现失误时，基金管理东谈主应当立即赐与纠正， 并采选合理的措施防患损失进一步扩大；当计价失误达到基金份额净值的 0.25%时，基金 管理东谈主应当通报基金托管东谈主并报中国证监会备案；当计价失误达到基金份额净值的 0.5%时， 基金管理东谈主应当在报中国证监会备案的同期并实时进行公告。如法律律例或监管机关对前 述内容另有规则的，按其规则处理。 有东谈主的执行损失，基金管理东谈主应付此承担责任。若基金托管东谈主诡计的净值数据正确，则基 金托管东谈主对该损失不承担责任；若基金托管东谈主诡计的净值数据也不正确，则基金托管东谈主也  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 应允担部分未正确履行复核义务的责任。若是上述失误变成了基金财产或基金份额握有东谈主 的欠妥得利，且基金管理东谈主及基金托管东谈主已各自承担了抵偿责任，则基金管理东谈主应负责向 欠妥得利之主体观点返还欠妥得利。若是返还金额不及以弥补基金管理东谈主和基金托管东谈主已 承担的抵偿金额，则两边按照各自抵偿金额的比例对返还金额进行分派。 误，或国度管帐政策变更、市集规则变更等非基金管理东谈主与基金托管东谈主原因，或由于其他 不可抗力原因，基金管理东谈主和基金托管东谈主天然还是采选必要、得当、合理的措施进行检查， 可是未能发现该失误的，由此变成的基金资产估值失误，基金管理东谈主和基金托管东谈主除名赔 偿责任。但基金管理东谈主和基金托管东谈主应当积极采选必要的措施排斥或减弱由此变成的影 响。 达成一致，基金管理东谈主不错按照其对基金份额净值的诡计结果对外赐与公布，基金托管东谈主 不错将相关情况报中国证监会备案。   （二）基金管帐核算   基金管理东谈主和基金托管东谈主在《基金合同》收效后，应按照两边约定的团结记账方法和会 计处理原则，分别独随即竖立、登记和守护基金的全套账册，对两边各自的账册依期进行 查对，相互监督，以保证基金财产的安全。若两边对管帐处理方法存在分歧，应以基金管 理东谈主的处理方法为准。   基金管理东谈主和基金托管东谈主应依期就管帐数据和财务联想进行查对。如发现有在不符， 两边应实时查明原因并纠正。   基金财务报表由基金管理东谈主和基金托管东谈主每月分别寂静编制。月度报表的编制，应于 每月晦了后 5 个就业日内完成。《基金合同》收效后，基金招募说明书信息发生要紧变更的， 基金管理东谈主应当在三个就业日内，更新基金招募说明书并登载在指定网站上；基金招募说 明书其他信息发生变更的，基金管理东谈主至少每年更新一次。基金合同阻隔的，基金管理东谈主 不再更新基金招募说明书。季度陈诉应在每个季度扫尾之日起 10 个就业日内编制完了并于 每个季度扫尾之日起 15 个就业日内赐与公告；中期陈诉在管帐年度半年终了后 40 日内编制 完了并于管帐年度半年终了之日起两个月内赐与公告；年度陈诉在管帐年度扫尾后 60 日内 编制完了并于管帐年度终了之日起三个月内赐与公告。基金合同收效不及两个月的，基金 管理东谈主不错不编制当期季度陈诉、中期陈诉或者年度陈诉。   基金管理东谈主在月度报表完成当日，将报表盖印后提供给基金托管东谈主复核；基金托管东谈主 在收到后应 3 个就业日内进行复核，并将复核结果书面通告基金管理东谈主。基金管理东谈主在季  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 度陈诉完成当日，将相关陈诉提供给基金托管东谈主复核，基金托管东谈主应在收到后 5 个就业日 内完成复核，并将复核结果书面通告基金管理东谈主。基金管理东谈主在中期陈诉完成当日，将有 关陈诉提供给基金托管东谈主复核，基金托管东谈主应在收到后 10 个就业日内完成复核，并将复核 结果书面通告基金管理东谈主。基金管理东谈主在年度陈诉完成当日，将相关陈诉提供基金托管东谈主 复核，基金托管东谈主应在收到后 15 个就业日内完成复核，并将复核结果书面通告基金管理东谈主。 基金管理东谈主和基金托管东谈主之间的上述文献来回均以加密传确凿方式或两边约定的其他方式 进行。   基金托管东谈主在复核过程中，发现两边的报表存在不符时，基金管理东谈主和基金托管东谈主应 共同查明原因，进行调养，调养以两边认同的账务处理方式为准；若两边无法达成一致以 基金管理东谈主的账务处理为准。查对无误后，基金托管东谈主在基金管理东谈主提供的陈诉上加盖托 管业务部门公章或者出具加盖托管业务部门公章的复核意见书，两边各自留存一份。若是 基金管理东谈主与基金托管东谈主不可于应当发布公告之日之前就相关报抒发成一致，基金管理东谈主 有权按照其编制的报表对外发布公告，基金托管东谈主有权就相关情况报证监会备案。   （一）基金份额握有东谈主名册的内容   基金份额握有东谈主名册的内容包括但不限于基金份额握有东谈主的称号和握有的基金份额。   基金份额握有东谈主名册包括以下几类：   （二）基金份额握有东谈主名册的提供   对于每半年度终末一个交易日的基金份额握有东谈主名册，基金管理东谈主应在每半年度扫尾 后 5 个就业日内依期向基金托管东谈主提供。对于基金召募期扫尾时的基金份额握有东谈主名册、 基金权益登记日的基金份额握有东谈主名册以及基金份额握有东谈主大会登记日的基金份额握有东谈主 名册，基金管理东谈主应在相关的名册生成后 5 个就业日内向基金托管东谈主提供。   （三）基金份额握有东谈主名册的守护   基金份额握有东谈主名册由基金登记机构根据基金管理东谈主的指示编制和守护，基金管理东谈主 和基金托管东谈主应分别守护基金份额握有东谈主名册，基金登记机构保存期不少于 20 年，法律法 规另有规则或有权机关另有要求的除外。如不可妥善守护，则按相关律例承担责任。  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   在基金托管东谈主要求或编制中期陈诉和年报前，基金管理东谈主应将相关府上送交基金托管 东谈主，不得无故拒却或延误提供，并保证其的着实性、准确性和完好意思性。基金托管东谈主不得将 所守护的基金份额握有东谈主名册用于基金托管业务除外的其他用途，并应遵照守密义务。   （一）托管条约的变更   本条约两边当事东谈主经协商一致，不错对条约进行变更。变更后的新条约，其内容不得 与《基金合同》的规则有任何突破。变更后的新条约应当报中国证监会备案。   （二）托管条约的阻隔   发生以下情况，本托管条约应当阻隔：   （三）基金财产的算帐   基金管理东谈主和基金托管东谈主应按照《基金合同》及相关法律律例的规则对本基金的财产进 行算帐。   （一）本条约适用中华东谈主民共和国法律（为本条约之目的，不包括香港尽头行政区、澳 门尽头行政区和台湾地区法律）并从其解释。   （二）基金管理东谈主与基金托管东谈主之间因本条约产生的或与本条约相关的争议可通过友好 协商搞定。但若自一方书面薄情协商搞定争议之日起 60 日内争议未能以协商方式搞定的， 则任何一方有权将争议提交位于北京的中国国际经济贸易仲裁委员会，并按其届时灵验的 仲裁规则进行仲裁。仲裁裁决是终端的，对仲裁各方当事东谈主均具有握住力。除非仲裁裁决 另有规则，仲裁费和讼师费由败诉方承担。   （三）除争议所涉的内容之外，本条约确当事东谈主仍应履行本条约的其他规则。  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                §22 对基金份额握有东谈主的服务   本基金管理东谈主承诺向基金份额握有东谈主提供下列服务。同期，基金管理东谈主有权根据投资 东谈主的需要和市集的变化，对以下服务内容进行相应调养。   基金份额握有东谈主通过招商基金网站，可享受资讯查询、在线计算、热门问题查询、理 财刊物查阅等服务，并可提交投诉与建议。   招商基金网址：www.cmfchina.com   招商基金电子邮箱：cmf@cmfchina.com   招商基金客户服务热线提供全天候 24 小时的自动语音查询服务，基金份额握有东谈主可 进行基金份额净值等信息的查询。   招商基金客户服务热线提供每周六天（法定节沐日除外），每天不少于 7 小时的东谈主工咨 询服务。基金份额握有东谈主可通过该热线享受业务计算、信息查询、投诉建议等专项服务。   招商基金宇宙长入客户服务热线：400-887-9555（免资料话费）   基金份额握有东谈主不错通过直销和非直销销售机构网点柜台的意见簿、基金公司网站、 客户服务热线、书信及电子邮件等不同的渠谈对基金公司和销售网点提供的服务进行投 诉。   对于就业日历间受理的投诉，原则上是实时回复，对于不可实时回复的投诉，基金公 司将在承诺的时限内进行处理。对于非就业日薄情的投诉，将在顺延的就业日当日进行处 理。      招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                     §23 其他应表示事项 序号                     公告事项                        公告日历       料概要更新       说明书（二零二四年第一号）       泰证券股份有限公司为场内申购赎回代办券商的公告       申购赎回代办券商的公告       场内申购赎回代办券商的公告       陈诉       季度陈诉       申购赎回代办券商的公告       理变更的公告       料概要更新       说明书（二零二四年第二号）       料概要更新       申购赎回代办券商的公告       季度陈诉       申购赎回代办券商的公告       理旗下基金销售业务的公告       陈诉      招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）       季度陈诉       申购赎回代办券商的公告       申购赎回代办券商的公告       申购赎回代办券商的公告       季度陈诉  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）           §24 招募说明书的存放及查阅方式   本招募说明书存放在基金管理东谈主、基金托管东谈主的住所，并刊登在基金管理东谈主的网站 上。   投资东谈主可在办公时期免费查阅本招募说明书，也可按工本费购买本招募说明书的复印 件，但应以本基金招募说明书的原本为准。     招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型盛开式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                      §25 备查文献     投资者若是需了解更着重的信息，可向基金管理东谈主、基金托管东谈主或销售机构央求查阅 以下文献： 件                                         招商基金管理有限公司

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